银行业解读贷款管理办法的修订：核心内容、目的及影响-240204（27页）.pdf

1、 请务必阅读正文之后的重要声明部分请务必阅读正文之后的重要声明部分 、解读解读贷款管理办法的修订：核心内容、目的及影响贷款管理办法的修订：核心内容、目的及影响 行业名称 银行 证券研究报告证券研究报告/专题研究报告专题研究报告 2 202024 4 年年 2 2 月月 4 4 日日 评级：增持评级：增持（维持维持）分析师分析师 戴志锋戴志锋 执业证书编号：执业证书编号：S0740517030004 Email： 分析师分析师 邓美君邓美君 执业证书编号：执业证书编号：S0740519050002 Email： 分析师分析师 马志豪马志豪 执业证书编号：执业证书编号：S0740523110002

2、 Email： Table_Profit 基本状况基本状况 上市公司数 42 行业总市值(亿元)72,544 行业流通市值(亿元)18,652 Table_QuotePic 行业行业-市场走势对比市场走势对比 Table_Report 相关报告相关报告 Table_Finance 重点公司基本状况重点公司基本状况 简称 股价(元)EPS PE PEG 评级 2022 2023E 2024E 2025E 2022 2023E 2024E 2025E 招商银行 31.12 5.41 5.75 6.03 6.22 5.59 5.26 5.01 4.86 增持 平安银行 9.62 2.30 2.46

3、2.62 2.80 4.03 3.77 3.54 3.31 增持 宁波银行 21.62 3.38 3.85 4.37 4.96 6.27 5.51 4.85 4.27 增持 江苏银行 7.24 1.72 2.10 2.40 2.75 4.24 3.48 3.04 2.65 买入 苏州银行 6.99 1.07 1.43 1.70 2.01 6.51 4.87 4.10 3.47 买入 备注 股价截止 2024/1/26 投资要点投资要点 总体判断：与征求意见稿差异不大，增加灵活性、可操作性。总体判断：与征求意见稿差异不大，增加灵活性、可操作性。2023 年 1 月 6 日，银保监会发布固定资产贷

4、款管理办法（征求意见稿）流动资金贷款管理办法（征求意见稿）个人贷款管理办法（征求意见稿）项目融资业务管理规定（征求意见稿）；2024 年 2 月 2 日，国家金融监督管理总局发布固定资产贷款管理办法、流动资金贷款管理办法、个人贷款管理办法，7 月 1 日起施行。核心内容：核心内容：1、合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围，优化流动资金贷款测算要求 2、调整优化受托支付调整优化受托支付：金额标、适度延长受托支付时限、提升受托支付的灵活性。3、优化办理形式优化办理形式：结合信贷办理线上需求，明确视频面谈、非现场调查等办理形式，适配新型

5、融资场景。4、明确贷款期限要求明确贷款期限要求：引导商业银行有效防范贷款期限错配风险，进一步优化贷款结构。5、强化信贷风险管控强化信贷风险管控：推动商业银行提升信贷管理的规范化水平。文件出台的目的：文件出台的目的：1 1、强化对小微和实体经济的金融支持。、强化对小微和实体经济的金融支持。进一步优化对小微企业贷款的金额、期限、利率、担保和还款方式等的测算方法，建立差异化授信体系，从而更好地满足小微企业和实体经济的融资需求。2 2、与时俱进，优化流程。、与时俱进，优化流程。经济的发展和科技的进步要求对贷款用途和对象范围进行拓宽、对受托支付金额标准进行上调，以及结合金融科技的进步对尽调等办理形式进行

6、优化。3 3、强化关注信贷风险管、强化关注信贷风险管控。控。强化贷款的实际用途与合同规定用途的一致性，增强金融机构对于信贷资金流向的管理。4 4、化债背景下对展期期限重新梳理。、化债背景下对展期期限重新梳理。对各类贷款的期限和展期要求都进行了明确，展期期限进行进一步的灵活处理。文件对银行经营的影响：授信与风控。文件对银行经营的影响：授信与风控。1 1、鼓励金融机构建立差异化授信体系，银行、鼓励金融机构建立差异化授信体系，银行授信能力的差异化会加大。授信能力的差异化会加大。倡导金融机构根据不同类型借款人实际需求不尽相同的情况，调整业务办理方式，支持应用大数据、非现场技术，开展贷款调查和管理。流动