罗兰贝格：变革催化下全球技术型产业进入新常态(15页).pdf

1、经济复苏与全球化的场景分析 2020年6月 变革催化剂：技术型变革催化剂：技术型 产业的新常态产业的新常态 2 全球产业技术新常态全球产业技术新常态 1研发支出强度减弱研发支出强度减弱 新冠疫情危机后，全球各个地区的产业技术研发投资强度 有所减弱，但中国因为与美国的科技战或将加大投入 2机遇与风险再分配机遇与风险再分配 某些特定产业将受益于新冠危机下技术的加速发展 3贸易自由度变化贸易自由度变化 一部分细分产业领域逐步脱离全球化发展，或影响全球创新的规 模、效率、速度和成本 3 基于目前新冠疫情危机的发展态势，延迟反弹是当下最有可能 发生的经济复苏情景 资料来源：世界银行；罗兰贝格 新冠疫情前

2、和延迟反弹情景下GDP趋势预测 万亿美元 1 延迟反弹延迟反弹2 深度衰退深度衰退 疫情的持续大规模流行带来严重经济衰退，许多公司停业，失业 率大幅上升 由于全球各地采取从业务端/工厂端关闭到全面封锁隔离等不同 程度的措施以应对新冠疫情，已经出现了12周的严重经济停滞， 致使欧美经济产生显著负增长，同时持续的封锁隔离也阻碍了 中国经济复苏 重点聚焦 86.6 89.5 92.4 86.6 84.8 89.2 201920202021 延迟反弹情景疫情前预测 21.4 21.8 22.2 21.4 20.3 21.1 201920202021 18.3 18.5 18.8 18.3 17.3 1

3、7.9 201920202021 14.1 15.0 15.9 14.1 15.6 201920202021 14.5 -5.2%-3.5%0%-7.0%-5.0%0%-6.1%-4.6%0%-3.3%-1.6%0% x% 延迟反弹情景与疫情前基础预测相比GDP变化百分比 Scaled 基于基于2020年年4月月24日数据日数据 4 为避免短期流动性危机，许多企业将投资调整为长期研发 资料来源：2018年欧盟工业研发投资记分牌；罗兰贝格 2020年和2021年延迟反弹情景下长期研发支出净变化十亿美元1) 1) 研发投资影响基于延迟反弹情景下的GDP影响进行估算；假设 GDP 的 3%被分配用于

4、研发支出； 2) 示例说明净变化；数据基于 2018 财年公布的研发支出 英特尔、微软和谷歌英特尔、微软和谷歌宝马、大众、戴姆勒、罗氏、诺华、宝马、大众、戴姆勒、罗氏、诺华、 博世、西门子博世、西门子 140 97 201920202021 共计2,370亿美元共计790亿美元共计600亿美元 46 33 201920202021 34 26 201920202021 净变化净变化2)大致等于右侧企大致等于右侧企 业两年不进行创新投入业两年不进行创新投入 5 与此同时，围绕消费者与商业化应用的若干技术转型将有望在 新冠疫情危机下加速发展 在新冠疫情危机下加速发展的技术趋势概览 资料来源：罗兰贝

5、格 人口老龄化对医疗技术和医疗保健的需求 不断增加 对成像、诊断和机器人手术等医疗技术的 需求提升 医疗信息数字化发展 医疗保健和医疗技术医疗保健和医疗技术 电商在日常采购中扮演的角色愈发重要 逐步过渡到基于手机的无接触资金交易 基于虚拟和增强现实的家庭服务（例如互 联网安装服务支持） 无接触电子商务无接触电子商务 线上/流媒体娱乐服务重要性日益提高 随着远程办公更为普遍，虚拟会议解决方 案等协作工具的相关性与重要性凸显 生活各领域基于云的服务和数据处理更为 普遍 虚拟和基于云的服务及应用虚拟和基于云的服务及应用 越来越多身份生物识别技术被用于出行与 跨境轨迹等方面 监控技术的应用在中国逐步兴

6、起 采用视频监控来保障安全和预防犯罪的方 式更为普遍 轨迹追踪、社交监控和身份识别轨迹追踪、社交监控和身份识别 在传感器、信号处理、人工智能、功率放 大和驱动器等多个产业中，半导体的作用 和价值都在提高 半导体器件的复杂性和成本不断增加 行业持续整合，各细分市场头部玩家寥寥 半导体的作用和价值提升半导体的作用和价值提升 工厂自动化与工业 4.0 水平不断提高 在政治格局和弹性需求的驱动下，基于灵 活、本地化与全自动化特征的本地供应链 逐步恢复 自动化生产制造自动化生产制造 6 尽管许多行业在短期内都将面临盈利危机，但某些特定技术玩 家将有望见证长期的增长加速 新冠疫情对产业的经济影响 短期对财