【大同证券】基金配置周报：“十五五”新型能源规划正式落地，行业高质量发展有望提速-260630（12页）.pdf

1、 证券研究报告基金配置周报 2026 年 6 月 30 日 请仔细阅读报告最后的重要法律申明 第 1 页 共 12 页“十五五十五五”新型能源规划正式落地，行业高质量发展有望新型能源规划正式落地，行业高质量发展有望提速提速 【20220260606 62222-20220260606 62 28 8】市场回顾：市场回顾：上周权益市场主要指数多数收跌，科创 50 周度收涨，上涨 6.32%；申万一级行业跌多涨少，多数行业指数未能跑赢万得全 A 指数；债券市场长短端利率走势有所分化，其中十年期国债上行 0.15BP 至 1.731%，10Y-1Y 期限利差小幅走阔,长短端信用利差均有所收窄；基金市

2、场中偏股基金指数和二级债基均周度收跌，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数均周度收涨。权益类产品配置策略：权益类产品配置策略：事件驱动策略：（1）新型能源体系建设“十五五”规划发布，可关注：嘉实低碳精选 A(017036)、广发新能源精选A(015904)和华夏新能源车龙头 A（013395）；（2）英媒：苹果公司游说白宫允许采购中国内存芯片，可关注：嘉实前沿创新(009993)、博时半导体主题 A(012650)和工银新兴制造 A（009707）；（3）三部门联合印发利用外资固稳促优行动方案，可关注：嘉实互融精选 A(006603)、工银医药健康 A（006002）和安信医药健康 A(010

3、709)。资产配置策略：权益端采取均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技+高端制造；可关注：红利价值风格的安信红利精选(018381)、均衡风格的华夏智胜先锋(501219)、科技成长风格的嘉实前沿创新（009993）、创新药风格的嘉实互融精选 A（006603）和高端制造风格的华夏军工安全 A(002251)。固收端建议关注中短债基金及固收+基金，商品端建议关注黄金类指数基金。稳健类产品配置策略：稳健类产品配置策略：市场分析：（1）央行公开市场操作净投放；（2）6 月 LPR 连续第 13 个月保持不变；（3）2026 年 15 月份全国规模以上 大同证券研究中心 分析师：杨素婷 执业证书

4、编号：S0770524020002 邮箱： 地址：山西太原长治路 111 号山西世贸中心 A 座 F12、F13 网址：http:/ 证券研究报告基金配置周报 2026 年 6 月 30 日 请仔细阅读报告最后的重要法律申明 第 2 页 共 12 页 工业企业利润增长 18.8%。重点关注产品：核心策略可关注诺德短债 A（005350）和国泰利安中短债 A（016947）；卫星策略可关注固收+基金，如受益于权益市场机会的淳厚添益增强 A(017498)和南方荣光A(002015)。风险提示：风险提示：本文数据来源于公开数据，如果市场环境发生变化或产品数据发生更新则模型可能失效；本文仅用本文数据

5、来源于公开数据，如果市场环境发生变化或产品数据发生更新则模型可能失效；本文仅用于基金研究使用，不作为宣传材料；产品过往业绩不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议于基金研究使用，不作为宣传材料；产品过往业绩不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议；政策效果不及预期政策效果不及预期；事件事件存在存在超预期演进超预期演进的风险的风险；政策；政策超预期演变超预期演变；地缘政治风险加剧地缘政治风险加剧。证券研究报告基金配置周报 2026 年 6 月 30 日 请仔细阅读报告最后的重要法律申明 第 3 页 共 12 页 一、市场回顾一、市场回顾 1 1、权益市场、权益市场 上周权益市

6、场上周权益市场主要指数主要指数多数多数收收跌跌。其中仅科创 50 和北证 50 周度收涨，分别上涨 6.32%、0.14%，而万得微盘股指数（-5.51%）、恒生指数（-5.24%）、上证指数（-1.55%）、沪深 300（-1.48%）和创业板指（-1.37%）均有不同程度的下跌。近 1 月、近 3 月和今年以来，位于榜首的指数均是科创 50。申万申万一级一级行业行业跌跌多多涨涨少少，多数多数行业跑输行业跑输万得全万得全 A A 指数指数。其中建筑材料（10.87%）、电子（5.39%）、非银金融（2.26%）、基础化工（0.99%）和医药生物（-1.47%）排名相对靠前，而有色金属(-8.