【信达国际控股】港股早晨快讯-260630（8页）.pdf

1、 頁 1/8 市場回顧市場回顧 恒指恒指重上重上 23,000 點點：恒指周一(29 日)高開 156 點，最多升 511 點，高見 23,183 點。恒指收升 355 點或 1.6%，報 23,026 點。大市成交3,154 億元。北水淨流出 103 億元。美美股股上升上升油油價價反彈反彈：美股周一(29 日)上升，納指漲 2.1%，標指漲 1.2%，道指漲 0.6%，紐約期油價格漲 2.2%，現貨金價跌 1.8%。市市況況短短期展望期展望 恒指恒指下試下試 21,425 點點：港股面臨多重壓力，包括環球債息高位徘徊，不利風險資產表現；加上內地資金流入港股的規模亦較去年減少，資金面未見改善使

2、港股受壓。技術走勢上，恒指 14 日 RSI 下跌至接近 30以下的超賣區間，短期或出現技術性反彈，但若然恒指未能在 23,000點上企穩，後市或需進一步下試 21,425 點，即恒指由 2024 年 1 月低位 14,794 點升至 2026 年 1 月高位 28,056 點，按調整黃金比率 0.5倍回調所得的水平。留意年初上市的留意年初上市的 AI 產業半新股解禁後的沽壓：產業半新股解禁後的沽壓：中證監主席早前在陸家嘴論壇中的發言，相信反映了資本市場政策繼續對 AI 領域給予支持。但另一方面，一些目前熱門的 AI 產業半新股是在今年 1 月上市，7 月將迎來首次限售股解禁，更有報道指智譜(

3、2513)正考慮最快在 7 月配股集資，或在短期內帶來額外沽壓。算力硬件企業虹吸算力硬件企業虹吸產業鏈產業鏈盈利及市場流動性的程度已較極端盈利及市場流動性的程度已較極端：蘋果早前上調產品價格，並與 Micron 高管互相抱怨，反映算力硬件企業定價能力極高的現況難以成為常態。加上三星電子和海力士近日公布大規模投資計劃，意味它們賺取的超額利潤並不完全歸屬於股東。在持倉已相當擁擠下，需注意硬件企業的股價波動性及調整風險。中東局勢存變數，回補戰略油儲料為油價帶來支持中東局勢存變數，回補戰略油儲料為油價帶來支持：中東和談存在變數，即使霍爾木茲海峽重開，全球能源供應鏈復常需時。加上，目前美國戰略石油儲備已

4、降至接近歷史低位，預期各國須積極擴大戰略石油儲備，國際油價大幅下行空間有限，紐約期油料於每桶 70 美元徘徊。短期看好板塊短期看好板塊 算力國產替代算力國產替代板塊板塊：中國資本市場政策支持 AI 領域 今日市場焦點今日市場焦點 中國中國 6 月官方製造業、非製造業月官方製造業、非製造業 PMI；美國；美國 5 月月 JOLTS 職位空缺；職位空缺；宏觀焦點宏觀焦點 國務院：要加力推進國務院：要加力推進AI創新突破創新突破；南韓推三大超級項目計劃，南韓推三大超級項目計劃，三星與三星與SK合計投資逾合計投資逾4,800萬億韓圜萬億韓圜；伊朗伊朗：未來數日沒有與美國進行談判計劃未來數日沒有與美國進

5、行談判計劃；企業消息企業消息 長鑫存儲傳與騰訊長鑫存儲傳與騰訊(0700)達成達成30億美元記憶體供應協議億美元記憶體供應協議；百度百度(9888)旗下崑崙芯傳旗下崑崙芯傳目標估值目標估值3900億元，集資最多億元，集資最多156億元億元；字節跳動目標字節跳動目標2027年下半年量產自研年下半年量產自研CPU；DeepSeek V4正式版據報正式版據報7月中旬高峰期價格翻倍月中旬高峰期價格翻倍；彭日飛 .hk 李芷瑩 .hk 葛雨晴 .hk 各國指數各國指數 收市價收市價 變動變動%年初至今年初至今%恒生 23,027 1.57 -10.16 恒生國企 7,605 1.94 -14.68 恒生

6、 AH 股溢價 122.87 0.36 -0.48 恒生科技指數 4,393 3.23 -20.36 上證綜合 4,074 1.16 2.65 上海科創板 2,126 4.61 58.16 MSCI 中國 70.30 1.87 -15.33 金龍中國指數 5,811 1.41 -22.83 日經 225 69,468 0.15 34.02 道瓊斯 52,183 0.59 8.57 標普 500 7,440 1.18 8.69 納斯特克 25,820 2.07 11.09 德國 DAX 24,627 -0.18 0.56 法國巴黎 CAC 8,367 -0.21 2.67 波羅的海 2,524