基金研究-ETF策略跟踪：RRG ETF轮动策略相对行业等权YTD超额近30%-260621（21页）.pdf

1、 日21月06年2026 证券研究报告证券研究报告 可能导致策略效果不及预期。市场环境变化；模型根据历史数据进行测算，存在模型失效风险风险提示：。2.00%和0.09%-超额收益率分别为累计基准的，相较10.34%和8.59%收益率分别为YTD。本年，策略0.42%和0.35%的超额收益率分别为基准，相较3.94%和3.86%收益率分别为策略的日内动量1000 ETF和中证500 ETF中证本周，：策略策略日内动量日内动量ETF。8.59%为率超额收益全收益的累计300相较沪深，16.13%收益率为YTD，策略。本年2.50%全收益的超额收益率为300，相较沪深5.98%收益率为略策动量动量隔

2、夜隔夜科技”科技”+“银行“银行本周，）2（。4.00%-为率超额收益累计相较基准的，0.12%-收益率为YTD，策略。本年0.92%-额收益率为，相较基准的超0.80%收益率为策略动量动量隔夜隔夜ETF 300沪深沪深本周，）1（动量策略：动量策略：隔夜隔夜ETF。8.34%-率为超额收益累计的相较基准，1.29%收益率为YTD略策。本年，3.52%-率为的超额收益相较基准，0.00%本周，策略的收益率为。，当前处于空仓状态50创业板卖出策略08.62026.0通道突破择时策略：通道突破择时策略：。2.38%-率为超额收益累计的相较基准，2.95%收益率为YTD策略。本年，1.41%-率为的

3、超额收益相较基准，1.03%策略的收益率为本周，。发出卖出信号6.080信号，发出买入2026.04.10择时策略：择时策略：指数指数情绪情绪。%3.451的累计超额收益率为300，相较沪深%20.18收益率为YTD。本年，策略%2.93的超额收益率为300相较沪深，%6.37为收益率为策略“指增”“指增”300沪深沪深+RRG ETF扩散指标扩散指标本周，）2（。%26.91相较中信一级等权的累计超额收益率为，%26.02收益率为YTD。本年，策略%4.12级等权的超额收益率为，相较中信一%4.70策略收益率为轮动轮动+RRG ETF扩散指标扩散指标本周，）1（：轮动策略轮动策略ETF。1.

4、13%和0.25%、1.74%收益率分别为YTD策略DAA和VAA、PAA，2.53%和4.75%益率分别为收YTD策略EAA和FAA，下同）2026（。本年0.17%-和0.17%-、0.28%-策略收益率分别为DAA和VAA、PAA，0.50%-和0.48%-收益率分别为策略EAA和FAA，下同）18.62026.0-5.162026.0（本周配置策略：配置策略：ETF 14-06-2026 ）2026.06.12策略跟踪（ETF0.73%额“指增”超300沪深+RRG ETF本周扩散指标 15-06-2026 ）2026.06.12-2026.06.08（微盘周报市场波动加剧，微盘股持续

5、下跌 15-06-2026 月6年2026-港 互 认 基 金 月 度 跟 踪香含权基金规模增加，投资级债基操作分化 20-06-2026 ）2026.06.18-2026.06.15（热门概念与行业机构参与情况跟踪歧存储器指数：机构与个人参与水平出现较大分 20-06-2026 ）2026.06.18-2026.06.15跟 踪 周 报（量化基金业绩1%指增超额回撤逾500本周 相关研究相关研究 15992376137 S0800525070005 陈曼莲陈曼莲 15600710022 S0800524060001 郑玲玲郑玲玲 13564917688 S0800524040008 冯佳睿冯

6、佳睿 分析师分析师 核心结论核心结论 ）2026.06.18（跟踪策略ETF%30近超额YTD相对行业等权策略轮动RRG ETF 金工量化周报金工量化周报 声明投资评级说明和请务必仔细阅读报告尾部的|1 金工量化周报 西部证券西部证券 2026 年年 06 月月 21 日日 2|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、ETF 资产配置策略.4 二、ETF 轮动策略.6 2.1 扩散指标+RRG ETF 轮动策略.6 2.1.1 策略简介.6 2.1.2 业绩表现.7 2.2 扩散指标+RRG ETF 沪深 300“指增”策略.8 2.2.1 策略简介.8 2.2.2 业