EEIST：2025中国电力行业转型动态：系统映射研究报告-执行摘要（14页）.pdf

1、1系统映射研究中国电力部门转型动态EEIST编辑:张达,Max Collett,Simon Sharpe,Michael Grubb,Katrina Salmon执行摘要1执行摘要电力部门清洁技术转型正在从根本上重塑全球能源体系，并对电力成本、碳排放和供电安全产生重要影响。在这一结构性变革过程中，因果关系往往表现为非线性，带来预期外结果，或助力、或阻碍政策目标的实现。因此，理解电力系统的因果反馈回路至关重要，包括放大变化的增强反馈（reinforcing feedbacks），以及抑制变化、维持稳定的调节反馈（dampening feedbacks）。通过分析这些反馈回路，我们可以更好地预判政

2、策的动态效应，区分自增强型政策和自限型政策措施，并探究在不同政策“组合拳”下所产生的相互协同/抵消作用。在推进清洁电力转型的过程中，中国的实施规模空前，而英国的速度也一马当先。目前，中国正在大力深化电力市场化改革，英国正将目光转向电力批发市场自由化的全面政策调整。尽管两国起点不同、规模各异、体制有别，但在利用新技术重塑电力系统的进程中，都面临着诸多类似的难题。本报告运用系统映射方法，结合因果回路图（causal loop diagrams,CLDs），聚焦于反馈回路的技术分析，为理解中国电力行业转型动态提供全新视角，并适时补充英国相关经验作为借鉴。2在电力市场化背景下维持新能源电力的持续快速增

3、长 图1展示了“投资部署成本下降盈利能力”之间的增强反馈，推动了风光发电远超预期的非线性增长。保持这一增强反馈回路的持续发展，对于实现电力部门的“双碳目标“（碳达峰和碳中和）以及持续降低电力成本至关重要。随着新能源（本文特指风光能源）在电力结构中的占比持续增长，以及越来越多的新能源电力通过市场进行交易，而非保障性收购，一系列调节回路开始显现，可能会影响未来的新能源投资。其具体表现为：新能源渗透率提高，将导致1）新能源供电高峰时段电价降低；2）（电力）现货市场价格波动加剧，收益的可预测性降低，融资成本可能上升；3）销量风险增加，即由于技术弃电、经济弃电或新能源供过于求，导致项目售电受阻。在一些新

4、能源发电占比最高的省份，这些负面效应已初现端倪：尽管煤电价格仍是主导因素，但电价已受到一定的下行压力。在电力现货市场较发达的省份，已出现了价格波动加剧迹象，下降多年的新能源弃电率也出现了反弹。出售绿色电力证书（绿证）从原则上能让新能源企业增收，从而刺激相关投资。但当前绿证价格过低，仅为煤电基准价的0-3%，只有大幅提高绿证价格，才能真正实现激励效果。然而，将绿证价格稳定在足以吸引投资的高位绝非易事，主要原因在于该政策存在调节回路机制：新能源项目开发越成功，绿证供应也就越充足，绿证价格反而越走低。即便绿证价格固定不变，也只能部分抵消威胁新能源投资的三种调节回路中的一种。英国的实践证明，差价合约（

5、contract for difference，简称CfD）能有效打破价格风险与波动的调节回路，并持续护航新能源投资。自2013年引入差价合约，在短短的十年间，英国海上风电装机容量和签约容量均增长了近七倍，同时成本下降了三分之二以上。图1：新能源成本与部署之间的“干中学”反馈回路。注:新能源成本，采用平准化能源成本（LCOE）衡量。绿色箭头表示正向关系，红色箭头表示负向关系。新能源投资成本新能源创新新能源需求新能源投资与装机规模增强3然而，随着新能源发电在英国发电结构中的占比突破三分之一，销量风险日益凸显。2023年，大不列颠（GB）电力日前交易中出现了214小时的负电价，是2022年的三倍。

6、若系统缺乏调节机制，到2030年，新能源发电可能有近一半时间超过电力需求，届时27-37%的风电可能面临弃电。由于英国现行差价合约的价格保障仅适用于能售出的电量，无法解决电量无法售出所带来的风险。因此，英国政府正在考虑替代性差价合约设计，如基于预期发电量或装机容量的差价合约，从而打破或约束销量风险的调节回路，同时增强电力系统调节能力，更好地利用过剩电力。中国电力中长期市场（MLT）中也存在类似差价合约的机制，尽管其中部分电力通过现货市场销售，但其目的是可为新能源发电企业中长期合约覆盖的电量提供价格保障。但由于中长期合约通常为一年期，这一机制难以覆盖新能源电厂在20年生命周期内所需的风险保障。因