1、告光模块设备行业深度：国产替代、市场前景、产业链及相关公司深度梳理当前，AI训练与推理集群规模持续扩大，光模块速率由400G全面迈向800G并加速向1.6T升级，出货结构向高端规格快速倾斜。高速率产品对贴片精度、耦合稳定性、测试带宽与一致性要求显著提升，推动设备向高精度、高自动化、高一致性方向升级。同时，架构由传统可插拔向CPO演进，新增先进封装与一体化测试需求，带动单位产线设备投资额抬升。需求扩张叠加技术升级，设备端迎来量增+价升的双重驱动。据弗若斯特沙利文数据，全球光模块封测设备市场规模从2020年5.9亿元增至2024年51.8亿元，年复合增长率达71.8%，其中800G光模块设备市场规

2、模从2022年0.1亿元激增到2024年30.2亿元，成为增长最快的细分领域。预计25年市场规模为60.5亿元，到2029年光模块设备总体市场规模将达到101.6亿元。沿着以上产业趋势，我们对光模块设备行业进行系统梳理分析。首先，我们将从光模块设备行业概况、生产工艺流程及核心设备、行业趋势下的设备演进几个方面，对行业现状进行基础梳理；其次，将聚焦光模块设备行业产业链情况、国产替代及相关公司发展；继而，梳理行业市场前景和后续发展趋势，希望对大家了解光模块设备行业有所启发。1、光模块为光通信核心器件，向高速率快速迭代光通信相对电通信具有高速率、低损耗、抗干扰的优势，光模块是光通信中的光电信号转换设

3、备。光通信可以实现800mathrmGB/s以上的传输速率远高于电缆通信的40mathrmGB/s，并且可以实现百米至百公里的超远距离传输以0.14mathrm-0.19mathrmdB/km的低衰减，这些优势正推动光通信从传统的长距离应用进入数据中心中由铜互连主导的领域。光模块是一种将电信号与光信号互转的器件，其主要作用是在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端将光信号转换成电信号。通过光模块，可以实现各类型设备间的无缝连接和协作。(divcenter)光模块是光通信中光电信号转换设备(/divcenter)光模块通常主要由光发射组件、光接收组件、光接口、底座、电路板和电接口

4、金手指等组成，通过上述核心组件实现光电信号转换。具体而言，光接口是连接光纤的接口，用于发送接收光信号；光发射组件含激光器芯片，用于处理电信号，并驱动激光器根据电信号调制出光信号；光接收组件含光探测器芯片，将所接收到光信号，通过光探测器芯片转化成电信号；金手指是光模块与服务器之间的电信号通道；电路板是各模块协同通信工作的载体。光模块核心需求为高带宽、高可靠性、低功耗、低时延，逐步向1.6T、3.2T升级。训练ChatGPT等大模型需超大规模计算集群，传统光模块带宽难以满足海量数据传输需求，并且光模块速率提升有望降低交换机端口、光纤用量，光模块目前主流为400G/800G逐步向1.6T、3.2T升

5、级。2、贴片、耦合、封装、测试环节均需要专用光模块设备光模块的制备是将光芯片、电芯片等核心组件通过贴装、键合、耦合、封装、测试老化等工艺形成功能性模块的过程，有源耦合是核心难点，贴片、测试是高壁垒环节，核心设备包括耦合机，高精度贴片机，采样示波器，误码分析仪，时钟恢复单元等。光模块设备中耦合设备价值量占比最高，达40%，测试设备包括仪表测试与可靠性与老化测试设备分别占比15%、12%，贴片设备占比20%，封装设备占比12%，键合设备占比1%。3、扩产叠加自动化提效，设备有望受益需求提升，光模块厂商加速扩产，主要光模块厂商资本开支复合增速超20%。2025年，全球主要光模块厂商中际旭创、新易盛、

6、光迅科技、Lumentum、Coherent资本开支分别达到28/13/8/17/32亿人民币，2020-2025年复合增长率分别为24%/35%/28%/22%/26%。2024年后多数光模块厂商进行产线扩建，并选择东南亚国家如泰国、马来西亚、越南等建设生产基地。注：Lumentum、Coherent数据为财年数据，完整财年对应去年人员扩充cdot+自动化升级助推光模块厂商提效。从生产端数据看，中际旭创、新易盛生产人员数量明显增长，2025年中际旭创/新易盛生产人员数量分别同比增长44%/71%，反映AI光模块需求高景气下头部厂商持续扩产；同时，光模块厂商人均创收持续提升，2025年中际旭创