机械行业制造成长周报（第53期）：Anthropic完成650亿美元融资估值达9650亿美元特斯拉年产千万台机器人工厂动工-260607（9页）.pdf

1、请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告证券研究报告|20262026年年0505月月3131日日优于大市优于大市制造成长制造成长周报（周报（第第 5353 期期）AnthropicAnthropic 完成完成 650650 亿美元融资估值达亿美元融资估值达 96509650 亿美元，特斯拉亿美元，特斯拉年产千万台机器人工厂动工年产千万台机器人工厂动工核心观点核心观点行业研究行业研究行业周报行业周报机械设备机械设备优于大市优于大市维持维持证券分析师：吴双证券分析师：吴双证券分析师：杜松阳证券分析师：杜松阳0755-819813620755- S0980519120001S098

2、0524120002联系人：张宇翔联系人：张宇翔0755-市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告机械行业2026 年 4 月投资策略-重点关注产业趋势强的海外缺电、液冷及光模块设备产业链 2026-04-22制造成长周报（第 52 期）-Lumentum 预计两个季度内售罄 28年产能，宇树机器人跑出 10m/s 刷新世界纪录一 2026-04-15制造成长周报（第 51 期）-马斯克公布 Optimus Gen3 进展，Related Digital 为甲骨文数据中心筹资 160 亿美元一2026-04-07制造成长周报（第 49 期）-Meta 签下史上最大单笔算力

3、合同，宇树科技披露 IPO 申报材料 2026-03-28机械行业 2026 年 3 月投资策略-财报季临近，关注业绩趋势向好的板块及个股机会 2026-03-17重点重点事件点评事件点评&重点关注：重点关注：AIAI 基建、人形机器人、商业航天基建、人形机器人、商业航天事件事件1-Anthropic1-Anthropic 宣布以宣布以96509650 亿美元投后估值完成亿美元投后估值完成H H 轮轮 650650 亿美元融资：亿美元融资：2026 年 5 月 28 日，据 Anthropic 官方宣布，其以 9650 亿美元投后估值完成 H 轮 650 亿美元融资，本轮资金将用于推进 AI

4、安全性与可解释性研究，同时扩充算力基础设施，以满足旗下 Claude 模型日益攀升的需求。事件事件2-2-特斯拉特斯拉OptimusOptimus 专属机器人工厂动工，规划年产能最高可达专属机器人工厂动工，规划年产能最高可达10001000 万万台台：2026 年 5 月29日，据Teslarati 报道，特斯拉位于得克萨斯州的超级工厂内，专属Optimus人形机器人工厂正式动工建设，该工厂规划年产能最高可达1000 万台，是特斯拉推进人形机器人产业化的关键布局。AIAI 基建点评基建点评：AnthropicAnthropic 完成完成 650650 亿美元融资估值达亿美元融资估值达 9650

5、9650 亿美元亿美元，并将并将融资资金用于研发和融资资金用于研发和 AIAI 基础设施扩充基础设施扩充，表明表明 AIAI 商业模式跑通带来需求商业模式跑通带来需求爆发增长，相关基建投资有望持续同步扩张爆发增长，相关基建投资有望持续同步扩张。投资观点：投资观点：全年维度我们持续看好AI相关的资本开支的投资机会，综合中短期产业爆发节奏+个股基本面及估值，当前重点推荐主业趋势向好&液冷收入加速爆发的【液冷设备】和产业趋势高确定性的【燃机产业链】。建议重点关注（一）燃机产业链：建议重点关注（一）燃机产业链：【杰瑞股份】【万泽股份】【联德股份】【博盈特焊】；（二）液冷产业链：；（二）液冷产业链：【飞

6、荣达】【高澜股份】【汇通能源】【奕东电子】；（三）制冷产业链：（三）制冷产业链：【汉钟精机】【冰轮环境】。PCB、光模块等作为AI 基建中持续通胀环节，其上游的零部件与设备产业链也将同步受益，建议重点关注产业链中核心卡位且拥有价值量通胀的设备环节：4 4）光模块测试仪器光模块测试仪器&设备设备：【联讯仪器】【优利德】【鼎阳科技】【普源精电】【科瑞技术】【罗博特科】【杰普特】【奥普特】【凯格精机】【瑞松科技】；5 5）PCBPCB测试设备测试设备：【奕瑞科技】【日联科技】。（四四）液冷设备液冷设备（机床机床）：AI 液冷零部件行业扩产需求旺盛，带动以机床为主的液冷设备正在快速起量，重点推荐液冷相