【华鑫证券】AI算力行业周报：COMPUTEX 2026前瞻，PC芯片N1/N1X或将亮相-260601（33页）.pdf

1、AIAI算力行业周报算力行业周报COMPUTEX 2026 COMPUTEX 2026 前瞻，前瞻，PCPC芯片芯片N1/N1XN1/N1X或将亮相或将亮相证券研究报告投资评级：（）报告日期：推荐维持2026年06月01日分析师：庄宇分析师：庄宇SAC编号：S1050525120003分析师：何鹏程分析师：何鹏程SAC编号：S1050525070002分析师：张璐分析师：张璐SACSAC编号：编号：S1050526010002S1050526010002联系人：石俊烨联系人：石俊烨SACSAC编号：编号：S1050125060011S1050125060011行业周报投 资 要 点投 资 要

2、点COMPUTEX 2026COMPUTEX 2026前瞻，前瞻，AIAI算力新品密集发布算力新品密集发布COMPUTEX 2026将于6月1日至5日以AI Together为主题在台北举行，为史上规模最大的一届，核心看点聚焦AI芯片与机架、光互联、液冷、边缘设备及具身智能等领域。英伟达将于6月1日率先举办GTC台北大会，黄仁勋将发表主题演讲，届时将聚焦Vera Rubin平台与Vera CPU的量产进展、机器人及制造业AI布局，同时微软与英伟达在社交媒体同步为个人电脑的新时代神秘新品造势。英特尔CEO陈立武将于6月2日发表主题演讲，透露公司未来发展方向并重申高性能AI推理CPU战略；AMD则

3、有望公布数据中心最新进展，其Helios服务器机柜将直接对标英伟达NVL72。此外，鸿海、广达、和硕等产业链厂商将集中展示Vera Rubin NVL72、HGX Rubin NVL8、MGX模组化服务器及CPO、机器人、智能制造等端侧与边缘AI解决方案。英伟达与微软联合预热英伟达与微软联合预热“PC“PC新时代新时代”，ArmArm架构架构PCPC芯片芯片N1/N1XN1/N1X或将亮相或将亮相微软与英伟达在社交媒体上同步发布个人电脑的新时代“神秘预告，并附上台北电脑展(COMPUTEX)会场坐标，为下周亮相的新品造势。市场预期指向英伟达与联发科合作开发的Arm架构PC芯片N1/N1X，该芯

4、片基于GB10超级芯片架构，N1X版本或配备与RTX 5070相当的CUDA核心及20个CPU核心。建议关注：新易盛、兴森科技、光大同创。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 2重 点 关 注 公 司 及 盈 利 预 测重 点 关 注 公 司 及 盈 利 预 测资料来源：Wind，华鑫证券研究诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 3公司代码公司代码名称名称20262026-0505-2929股价股价EPSEPSPEPE投资评级投资评级202520252026E2026E2027E2027E202520252026E2026E2027E2027E00243

5、6.SZ002436.SZ兴森科技兴森科技38.6838.680.080.080.260.260.440.44483.50483.50148.77148.7787.9187.91买入买入300502.SZ300502.SZ新易盛新易盛706.45706.458.478.4711.9911.9915.1615.1683.4183.4158.9258.9246.6046.60买入买入301387.SZ301387.SZ光大同创光大同创93.3093.300.220.220.660.661.021.02424.09424.09141.36141.3691.4791.47增持增持风 险 提 示风 险

6、提 示中美“关税战”加剧风险中美科技竞争加剧风险产先进制程进度不及预期风险AI模型大厂资本开支不及预期风险诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 4目 录CONTENTS2 2.行业动态行业动态3 3.公司公告公司公告1 1.算力板块周度行情分析算力板块周度行情分析诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 50101 算力板块周度行情分析诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明跨行业比较，5月25日-5月29日当周，申万一级行业涨跌呈分化的态势。其中电子行业下跌0.35%，位列第7位；通信行业上涨5.56%，位列第3位。图表2：5月25日-5月29日申