【中国银河】通信行业行业周报：AI赋能OPC轻装疾进，生态协同效能跃升-260601（14页）.pdf

1、行业周报 通信行业 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 1-100%0%100%200%300%2025/6/32025/7/32025/8/32025/9/32025/10/32025/11/32025/12/32026/1/32026/2/32026/3/32026/4/32026/5/3SW通信沪深300 AI 赋能 OPC 轻装疾进，生态协同效能跃升 眽眻眽睁 年 睁 月 眼 日 一周通信板块涨幅为 着.着睁%，光模块、数据中心铜线等子板块相关标的表现较好。本周上证指数跌幅为 眼.眻睃%；深证成指跌幅为 眻.眼眿%；创业板指数涨幅为 眽.着眾%；一级行业

2、指数中，通信板块涨幅为 着.着睁%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，光模块、数据中心铜线等子板块相关标的表现较好，板块涨幅分别为 睃.睂眽%、眿.眾睂%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为 眼睄.睃着%、眿.着睃%和 睂着.着睂%。AI 赋能个体创业 OPC 轻装疾进，生态协同开启 OPC 成长新篇章：OPC模式向“个人+AI+算力+数据”生态范式演进，截至 2026 年 3 月全国已有 23个城市出台 OPC 专项政策，其渗透率在技术赋能、政策支持与代际观念转变三大因素驱动下提升显著。全球知识工作者总数约 眼眻.眽 亿，以年均 眼.睃%速度增长，预计到 眽眻着眻 年将达

3、约 眼着.着 亿。据 眽眻眽着 年皮尤研究中心调查，AI 工具渗透率在中国、美国、印度分别约为 眾睃%、眿着%、眽眽%，预计 眽眻眾眻 年多数发达国家将超 睂眻%；伴随 AI 工具渗透率提升与数据质量持续优化，OPC 渗透率有望进一步增长，市场空间持续扩展。成本端，每 眼 元 AI 投入可等效替代约睂眽 元开发人力支出，使得 OPC 具备更高利润边界，当前成功率已从 眽着%升至眾着%，未来有望突破 着眻%。收入端，据 Carta 眽眻眽着 年数据，中国独立创业者数量已突破 眽眻眻眻 万，其中 眾着%采用 OPC 模式，OPC 创始人月收入分布中约着眽.眿%在 眼眻眻眻 美元以内，眾睂.眼%进入

4、可持续运营区间，眼眻.着%实现月入超 眼眻万美元，换算后约 睂眻 万人月收入超过 睁眻 万元。创始人结构上，非技术背景占比达 睂着%，其中运营转岗约占 眽睁%，显示出 AI 工具正显著降低创业准入门槛，推动跨行业创业者大规模涌入。投资建议：优选通信运营商、光通信、AIDC、量子技术等板块：光通信相关标的：中际旭创（眾眻眻眾眻睃），新易盛（眾眻眻着眻眽）等；IDC 相关标的：润建股份（眻眻眽睄眽睄）等；光纤光缆龙头：长飞光纤（睁眻眼睃睁睄），亨通光电（睁眻眻眿睃睂），中天科技（睁眻眻着眽眽）等；量子通信：国盾量子（睁睃睃眻眽睂）等；运营商相关标的：中国移动（A+H），中国电信（A+H），中国联通

5、（A+H）等。风险提示：AIGC 应用推广不及预期的风险；国内外政策和技术摩擦的不确定性风险；着G 规模化商用推进不及预期的风险等。通信行业 推荐 维持评级维持评级 分析师 赵良毕：眻眼眻-睃眻睄眽-睂睁眼睄：zhaoliangbi_ 分析师登记编码：S眻眼眾眻着眽眽眻眾眻眻眻眾 刘璐： 分析师登记编码：S眻眼眾眻着眽睁眻眾眻眻眻眼 相对沪深 眾眻眻 表现图 眽眻眽睁-眻着-眾眼 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 相关研究眼.【银河海外算力】行业周报_SpaceX 上市在即，英伟达财报再创新高 眽.【银河通信】行业动态报告_运营商引入 Token 套餐，打开 AI 成长新空间 眾.【银河

6、海外算力】行业周报_AI 产业链共振，异质集成获下游采购协议 行业周报 通信行业 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 目录 Catalog 一、周市场行情：.眾（一）一周通信板块涨幅为 着.着睁%.眾（二）一周光模块、数据中心铜线等子板块相关标的表现较好.眾二、OPC 专题：OPC 借 AI 崛起，生态协同提效.睁三、重点公司公告.睄四、投资建议.眼眼五、风险提示.眼眽 行业周报 通信行业 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。3 9.97%2.15%-3.60%-5.73%-10.86%-11.48%-15%-10%-5%0%5%10%15%70.89%