机械行业周报：看好机器人、半导体设备、商业航天-260518（16页）.pdf

1、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股票研究股票研究 行业双周报行业双周报 证券研究报告证券研究报告 股票研究/Table_Date 2026.05.18 看好机器人、半导体设备、商业航天看好机器人、半导体设备、商业航天 Table_Industry 机械制造业机械制造业 Table_Invest 评级：评级：增持增持 Table_subIndustry 细分行业评级细分行业评级 Table_Report 相关报告相关报告 机械制造业科技创新驱动成长，机械行业结构性机会显现2026.05.10 机械制造业船舶月度跟踪：3 月造船市场延续高景气度，恒力重工一季度新签订单新高2026.04.13

2、机械制造业千帆星座第七批组网告捷，长八开启高密度发射模式2026.04.11 机械制造业混合动力电推进系统再升级，AIR储备订单突破 10 亿美元2026.04.08 机械制造业船舶月度跟踪：2 月全球造船市场整体维持景气，新船价格指数小幅回调、二手船价格持续走强。2026.03.06 机械行业周报 table_Authors 姓名 电话 邮箱 登记编号 肖群稀(分析师)0755-23976830 S0880522120001 李启文(分析师)021-38038435 S0880524060001 本报告导读：本报告导读：上周（上周（2026/5/11-2026/5/15）机械设备指数涨跌幅为

3、）机械设备指数涨跌幅为+1.81%。Optimus3 预计预计 26年年 7-8 月量产月量产；中芯国际上调中芯国际上调 26Q2指引并对后市展望乐观，天岳先进指引并对后市展望乐观，天岳先进 SiC出货大幅提升出货大幅提升且对数据中心用量积极且对数据中心用量积极；国内多家商业火箭成功发射，国内多家商业火箭成功发射，Space X5月也将密集执行发月也将密集执行发射任务。射任务。投资要点：投资要点：Table_Summary 投资建议：投资建议：人形机器人：推荐人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的：，相关标的：卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利。光

4、芯片设备推荐光芯片设备推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机，相关标的：罗博特科、智立方、安达智能。AI 基建：液冷领域推荐基建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机，相关标的：金富科技；燃气轮机领域推荐燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。工程机械：推荐工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科。新能源设备新能源设备：推荐：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星。出口链：推荐出口链：推荐巨星科技。机器人：机器人：Optimus 3 预计预计 26 年年 7-8 月量产。月量产。特斯拉发布微博称，特斯拉第三代人形机器人 Optimus V3（擎天柱第三代）预计年中亮相，2026 年 7-8 月启动

5、正式投产，产品测试稳步推进，预计 2027 年投入外部场景应用。若特斯拉 Optimus V3 顺利量产并应用，无疑对人形机器人产业具有风向标意义。目前，包括 Figure AI、1X Technologies、宇树科技等在内的多家企业也已推出迭代产品，但行业整体仍处于“小批量试用”阶段。特斯拉凭借其在动力电池、电机电控及 AI 芯片上的垂直整合能力，以及大规模制造经验，有望率先实现万台级年产量，并推动整个行业从“技术展示”迈向“经济可行”。半导体设备：中芯国际上调半导体设备：中芯国际上调 26Q2 指引并对后市展望乐观，天岳先指引并对后市展望乐观，天岳先进进 SiC 出货大幅提升且对数据中心

6、用量积极。出货大幅提升且对数据中心用量积极。中芯国际 26Q1 财报披露，公司对 26Q2 收入指引为环比增长 14%-16%，毛利率指引为20%-22%，与 26Q1 相比提升 2pct。此外公司对于 26 年全年运营情况更加积极乐观。天岳先进在对外交流提到，2025 年公司 SiC 衬底销售 63.33 万片，同比增长 75.33%，对于 SiC 后续在新能源汽车、AI 数据中心等方向应用保持积极乐观的判断。下游芯片龙头上调后续指引，有望带动半导体设备订单持续上行。商业航天：国内多家商业火箭成功发射，商业航天：国内多家商业火箭成功发射，Space X5 月也将月也将密集密集执行执行发射任务