【开源证券】开源晨会-260519（15页）.pdf

1、晨会纪要晨会纪要 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/15 2026 年 05 月 19 日 沪深沪深300及创业板指数近及创业板指数近1年走势年走势 数据来源：聚源 昨日涨跌幅前五行业昨日涨跌幅前五行业 行业名称 涨跌幅(%)电子 1.564 煤炭 1.551 计算机 1.167 通信 0.778 环保 0.384 数据来源：聚源 昨日涨跌幅后五行业昨日涨跌幅后五行业 行业名称 涨跌幅(%)农林牧渔-2.238 轻工制造-1.580 美容护理-1.565 医药生物-1.436 钢铁-1.337 数据来源：聚源 开源晨会开源晨会 0519 晨会纪要晨会纪要 吴梦迪（分析师）吴梦迪（分析

2、师） 证书编号：S0790521070001 观点精粹观点精粹 总量视角总量视角【策略】机构关注度环比回升：【策略】机构关注度环比回升：医药生物、机械设备和电子医药生物、机械设备和电子投资策略点评投资策略点评-20260518【策略】牛市三阶段：下一棒，二次点火【策略】牛市三阶段：下一棒，二次点火策略行业策略行业 2026 年中期投资策略年中期投资策略-20260518 行业公司行业公司【通信】光与液冷齐舞，空天地【通信】光与液冷齐舞，空天地 AIDC 算力共振算力共振行业投资策略行业投资策略-20260518【商社】【商社】4 月社零同比月社零同比+0.2%，证监会座谈会明确消费新风向，证监

3、会座谈会明确消费新风向行业点评报告行业点评报告-20260518【农林牧渔】开源证券【农林牧渔】开源证券_行业投资策略行业投资策略_行业冰点已现，否极泰来可期行业冰点已现，否极泰来可期_农林牧渔团农林牧渔团队队_20260518-20260518【有色钢铁】地缘压制金属金融属性，中长期基本面依旧稳健【有色钢铁】地缘压制金属金融属性，中长期基本面依旧稳健金属行业金属行业 2026年中期投资策略年中期投资策略-20260518【电力设备与新能源】动储共振，周期上行【电力设备与新能源】动储共振，周期上行锂电行业锂电行业 2026 年度中期投资策略年度中期投资策略-20260518【地产建筑】供给持续

4、收缩，销售均价逐步企稳【地产建筑】供给持续收缩，销售均价逐步企稳行业点评报告行业点评报告-20260518【银行】冗余头寸仍在消化过程之中【银行】冗余头寸仍在消化过程之中4 月央行信贷收支表月央行信贷收支表点评点评-20260517【地产建筑】中证【地产建筑】中证 REITs 指数同比下跌，商业不动产指数同比下跌，商业不动产 REITs 询价询价行业周报行业周报-20260517【海外【海外消费消费】碳化硅迎量价齐升新空间，燃机供需缺口扩大】碳化硅迎量价齐升新空间，燃机供需缺口扩大行业周报行业周报-20260517【海外科技】【海外科技】Anthropic 进入战略加速期，三条主线同步推进进入

5、战略加速期，三条主线同步推进行业周报行业周报-20260517【地产建筑】成交数据同比增长，住房以旧换新政策陆续出台【地产建筑】成交数据同比增长，住房以旧换新政策陆续出台行业周报行业周报-20260517【传媒：腾讯控股【传媒：腾讯控股(00700.HK)】主业增势稳健，关注加码投入下模型】主业增势稳健，关注加码投入下模型/Agent/云进云进展展港股公司信息更新报告港股公司信息更新报告-20260518 -40%0%40%80%120%2025-052025-092026-01沪深300创业板指 开源证券开源证券 证券研究报告证券研究报告 晨会纪要晨会纪要 其他研究其他研究 晨会纪要晨会纪要

6、 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/15 研报摘要研报摘要 总量研究总量研究【策略】机构关注度环比回升：【策略】机构关注度环比回升：医药生物、机械设备和电子医药生物、机械设备和电子投资策略点评投资策略点评-20260518 韦冀星（分析师）证书编号：韦冀星（分析师）证书编号：S0790524030002|简宇涵（分析师）证书编号：简宇涵（分析师）证书编号：S0790525050005“机构调研信息”是投资者决策过程当中，重要的信息补充 机构调研是资本市场信息传递和价值挖掘的重要环节。对于专业机构而言，是深度研究、投资决策的关键步骤。相较财务信息，机构调研具备披露及时、信息多维且深入等