【国盛证券有限责任公司】电力设备行业周报：推动海洋经济高质量发展，宁德时代发布五大新品-260426（14页）.pdf

1、证券研究报告|行业周报 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 电力设备电力设备 推动海洋经济高质量发展，宁德时代发布五大新品推动海洋经济高质量发展，宁德时代发布五大新品 风电风电&电网：电网：习近平总书记强调推动海洋经济高质量发展习近平总书记强调推动海洋经济高质量发展，国家电网国家电网 2026 年采购具身智能设备年采购具身智能设备约约 68 亿元亿元。习近平总书记对海洋经济发展一直高度关注，在福建工作时提出建设“海上福建”，念好“山海经”；党的十八大以来每次到沿海地区考察，都强调大力发展海洋经济、建设海洋强国。4 月 22 日，阳江三山岛三导管架采购项目

2、成交结果公示，项目规划装机容量为 500MW，安装 30台单机容量为 16.2MW 抗台风型风力发电机组和 1 台 20MW 漂浮式抗台风型风力发电机组。此次中标规模为其中 24 套导管架（含附属构件），成交单位为江苏长风海洋装备制造有限公司，是天顺风能子公司。4 月 22 日，国家电网有限公司内部印发2026 年具身智能发展规划，计划在今年集中采购各类具身智能设备约 8500 台，总投资约 68 亿元，根据上述规划文件，2026 年的采购清单被细分为三大品类，执行分批次集中采购策略：Q1 试点采购、Q3 规模化采购、Q4 补充采购。关注欧洲海风单桩产能紧张，国内企业加速出海：大金重工、天顺风

3、能、海力风电大金重工、天顺风能、海力风电等。关注海缆高压、柔直技术渗透率提升：东方电缆、中天科技、亨通光电东方电缆、中天科技、亨通光电。关注风机零部件：金雷股份、德力佳、威力传动、新强联等。风机板块，看好 2026 年双海&国内盈利提升共振，关注：运达股份、明阳运达股份、明阳智能、金风科技、三一重能智能、金风科技、三一重能等。国内外再次推动算力需求增长，建议关注金盘科技、金盘科技、伊戈尔、四方伊戈尔、四方股份、新特电气、京泉华、可立克、股份、新特电气、京泉华、可立克、明阳电气、申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华明阳电气、申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华数据、中恒电气数据、

4、中恒电气等。特高压招标有望加速，关注平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷、国电平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷、国电南瑞、思源电气、华明装备、长高电新南瑞、思源电气、华明装备、长高电新等。氢氢能能：工信部、国家发改委等五部门近日联合发布工业产品绿色设计指南（工信部、国家发改委等五部门近日联合发布工业产品绿色设计指南（2026 年版），提出年版），提出结合重点行业需求，开发推广绿色设计解决方案，拓展典型应用场景。结合重点行业需求，开发推广绿色设计解决方案，拓展典型应用场景。指南求求开发绿色设计解决方案，围绕氢能装备、甲醇等十五个重点行业，针对绿色设计重点方向，开发技术先进、经济可行、供需

5、适配的绿色设计解决方案。建议关注优质设备厂商双良节能、华电重工、双良节能、华电重工、昇辉科技、华辉科技、华光环能光环能。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份开山股份、冰轮环境、雪人股份。储储能能：26Q1 国内储能新增装机国内储能新增装机 17.89GW/46.25GWh，同增，同增 127%/218%。据起点研究院SPIR，26Q1 国内储能 EPC 项目总装机规模为 17.89GW/46.25GWh，同增 127%/218%；同期累计中标总装机规模 6.84GW，截至一季度末整体落地率 38.2%。Q1 未落地的 11.05GW 项目将在二季度集中定标，预计 Q2 储能

6、EPC 中标总规模将突破 18GW，创行业历史新高。建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气。新能源车：新能源车：宁德时代发布五大新品，钠锂双星启航。宁德时代发布五大新品，钠锂双星启航。4 月 21 日晚，宁德时代举行超级科技日。发布了 5 款新品+超换一体站。1）钠新电池：）钠新电池：当前工程化问题已逐步击破。凭借成本优势与优异的低温性能，该电池可广泛适配储能系统、经济型乘用车及商用车，与锂电体系形成互补。宁德时代预计 2026Q4 正式规模化量产。钠锂双星正式到来。2）麒麟凝聚