机械设备行业制造成长周报（第52期）：Lumentum预计两个季度内售罄28年产能宇树机器人跑出10ms刷新世界纪录-260415（9页）.pdf

1、请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告证券研究报告|20262026年年0404月月1414日日优于大市优于大市制造成长制造成长周报（周报（第第 5252 期期）LumentumLumentum 预计两个季度内售罄预计两个季度内售罄 2828 年产能，宇树机器人跑出年产能，宇树机器人跑出10m/s10m/s 刷新世界纪录刷新世界纪录核心观点核心观点行业研究行业研究行业周报行业周报机械设备机械设备优于大市优于大市维持维持证券分析师：吴双证券分析师：吴双证券分析师：杜松阳证券分析师：杜松阳0755-819813620755- S0980519120001S098052412000

2、2联系人：张宇翔联系人：张宇翔0755-市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告制造成长周报（第 51 期）-马斯克公布 Optimus Gen3 进展，Related Digital 为甲骨文数据中心筹资 160 亿美元一2026-04-07制造成长周报（第 49 期）-Meta 签下史上最大单笔算力合同，宇树科技披露 IPO 申报材料 2026-03-28机械行业 2026 年 3 月投资策略-财报季临近，关注业绩趋势向好的板块及个股机会 2026-03-17机械行业 2026 年 2 月投资策略-重点关注 AI 基建供电端和液冷端的投资机会 2026-02-17制造

3、成长周报（第 46 期）-第三代特斯拉人形机器人即将亮相，Spacex 收购人工智能公司 xAI 2026-02-10重点重点事件点评事件点评&重点关注：重点关注：AIAI 基建、人形机器人、商业航天基建、人形机器人、商业航天事件事件 1-Lumentum1-Lumentum 预计将在两个季度内售罄预计将在两个季度内售罄 2828 年的产能：年的产能：2026 年 4 月 10日，彭博报道称，光通信龙头企业 Lumentum 表示美国超大规模云服务商对其光学组件的需求正在加速增长，目前订单量已可排至 2028 年。事件事件2-2-宇树机器人跑出宇树机器人跑出 10m/s10m/s 刷新世界纪录

4、刷新世界纪录：2026 年 4 月11 日，据宇树科技官方视频信息显示，其H1 人形机器人达到10m/s 的奔跑速度，打破人形机器人世界纪录。AIAI 基建点评基建点评 1 1：光通信龙头企业光通信龙头企业 LumentumLumentum 预计将在两个季度内售罄预计将在两个季度内售罄 2 28 8年的产能年的产能，表明光通信产业景气周期持续拉长表明光通信产业景气周期持续拉长。光通信设备受益于光模块需求爆发式增长，且产线自动化程度不高，相关设备需求旺盛。光通信测试仪器国产化率低，是德科技、安立等海外企业占据2024 年中国光通信测试仪器市场84%份额，本土企业市场份额占比约 16%。联讯仪器作

5、为国内头部企业份额9%，市场第三，也是前五中唯一的本土企业。我们看好国产设备公司受益AI 产业趋势，建议重点关注光通信设备产业链：1 1）测试仪器）测试仪器：【优利德】【】【普源精电】【】【鼎阳科技】。】。人形机器人点评：宇树机器人跑出人形机器人点评：宇树机器人跑出 10m/s10m/s 刷新人形机器人世界纪录，表明刷新人形机器人世界纪录，表明机器人产业进展不断推进机器人产业进展不断推进，看好确定性强的看好确定性强的T T 链核心标的和国产龙头厂商的链核心标的和国产龙头厂商的产业链产业链。建议重点关注：1 1）确定性确定性：特斯拉产业链核心供应商或者实力强、卡位好的公司，重点关注【恒立液压】【

6、五洲新春】【蓝思科技】【绿的谐波】【飞荣达】【汇川技术】等；2 2）弹性：）弹性：重视基本结构研究拓展至完整结构的增量环节或现有环节高确定性新标的，重点关注【唯万密封】【龙溪股份】【信捷电气】【飞荣达】【汉威科技】等。行业动态行业动态&政府新闻政府新闻&公司动态公司动态行业动态行业动态：AIAI基建基建-4 月10 日，Lumentum预计将在两个季度内售罄28年的产能。商业航天商业航天-4-4 月7 日，“千帆星座”第七批组网卫星成功发射。人形机人形机器人器人-4 月10日，宇树科技和阿里将有出海新合作；4 月11日，宇树机器人跑出 10m/s 刷新世界纪录，逼近博尔特速度极限。政府新闻政府