亚洲金融合作协会：2026金融创新与普惠金融：非洲与亚洲的互鉴路径研究报告（14页）.pdf

1、 研研 究究 动动 态态 亚洲金融合作协会亚洲金融合作协会 20262026 年第年第 2 2 期（总第期（总第 298298 期）期）金融创新与普惠金融：非洲与亚洲金融创新与普惠金融：非洲与亚洲的互鉴路径的互鉴路径 Jad Benhamdane 非洲银行经济情报与可持续发展板块经济与行业分析部门负责人 摘要摘要：非洲与亚洲在解决同一个问题时采取了不同路径：如何以可实现且具成本效益的方式，将金融服务延伸至传统银行网络在历史上难以覆盖的人群？一方押注于“简单”：一部基本手机、一名线下代理、一种真实需求。另一方则构建起一体化数字架构、即时支付通道与生态系统在单一界面内整合多种服务；而受制于成本与地

2、理覆盖等结构性限制的传统银行网络，往往只能艰难地提供这些服务。十五年后，这两种路径已不再彼此对立：它们正开始缓慢而坚定地相互借鉴。本文从四个维度分析这两大区域金融创新的交汇动态：移动货币服务、超级应用与一体化数字生态系统、中央银行数字货币（CBDC），以及监管框架。基于近期数据包括全球移动通信系统协会（GSMA）2025 年报告（全球 20 2026 年 4 月 9 日 2 212 298 亿注册账户）、印度国家支付公司（NPCI）的统一支付接口（UPI）统计（2026年 1 月月度交易量 217 亿笔），以及加纳银行（央行）2024 年报告本文论证：这两大区域正在围绕普惠金融体系架构形成两种

3、具有代表性的路径。本文提出三点核心论断。第一，非洲证明了“节约型创新”聚焦真实世界应用，并通过人力代理网络交付能够在大规模范围内改变金融服务可得性。第二，亚洲证明了互联互通、开放的数字基础设施可以提升可得性，并拓展可用服务的广度。第三，普惠金融的真正挑战已不再在于发明“炫目工具”；而在于耐心建设可获得、可靠、可互操作且有用的系统。正是在这一共同努力推动下，普惠金融正迈出下一步。一、引言：两大洲，一个共同的普惠承诺一、引言：两大洲，一个共同的普惠承诺 让我们从一个国际组织经常强调、且确实值得我们高度关注的统计数字说起：2021 年，全球仍有 14 亿成年人无法获得基本银行服务。没有银行账户，除现

4、金之外无法领取工资或政府补助，也没有数字化“安全网”来缓冲财务挫折。根据世界银行的数据，这些无银行账户人群，有一半集中在以下七个经济体中：孟加拉国、中国、印度、印度尼西亚、墨西哥、尼日利亚和巴基斯坦。这一数字与另一个较少被引用、但同样惊人的数字并列：2011 年至 2021年间，全球拥有银行账户的成年人比例从 51%跃升至 76%（世界银行，全球金融普惠数据库Global Findex）。在发展中经济体，这一增幅更为显著：十年间从 42%升至 71%。推动这一跃升的“加速器”是什么？不是新建成千上万家银行网点；也不是传统政府项目；而是支付的数字化。而这场转型最为剧 2026 年 4 月 9 日

5、 3 212 298 烈的两大区域，事实上正是非洲与亚洲。然而，这两大洲讲述的并非同一个故事。在非洲，创新出于迫切需要：缺乏银行基础设施，却有一批拥有手机的年轻人口，他们面临将资金从城市汇往乡村的即时需求。在亚洲，创新往往源于战略雄心：一方面是政府推动经济全面数字化，另一方面是各类平台在短短数年内吸引数十亿用户。因此，问题不在于哪一种模式“更好”。真正的问题是：两大洲它们各自能从对方身上获得什么？非洲经验能照亮亚洲的哪些盲点？而亚洲的数字架构又能为一个已证明自身可以拥抱变革能力、但如今需要更进一步发展的非洲提供什么？二、移动货币二、移动货币服务服务：非洲作为全球试验场：非洲作为全球试验场 （一

6、）（一）M M-PesaPesa 与非洲模式的基础与非洲模式的基础 当 Safaricom 于 2007 年在肯尼亚推出 M-Pesa 时，国际金融界的共识相当明确：该服务存在显著的运营与监管风险，并被认为与当时有效的银行监管标准相去甚远。十八年后，M-Pesa 的年度交易额已超过肯尼亚 GDP 的两倍且该国近 96%的家庭使用移动货币服务。事实证明，当初的共识是错的。真正奏效的并非技术本身。M-Pesa 所采用的 USSD（Unstructured Supplementary Service Data，非结构化补充服务数据）技术并不特殊；其历史可追溯至 20 世纪 90 年代。真正奏效的是低