【国新证券股份】通信2026年政府工作报告学习：智启新元 空天跃迁-260310（6页）.pdf

1、 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 市场研究部市场研究部 2026 年年 3 月月 10 日日 看好看好 事件事件 3 月 5 日上午十四届全国人大四次会议在北京开幕，国务院总理李强作政府工作报告。总理在报告中首次提出打造智能经济新形态，深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用；加快发展卫星互联网；实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展；培育发展 6G 等未来产业。“十五五十五五”开局开局科技领航科技领航 AI+通信双轮驱动通信双轮驱动跃升跃升 20

2、26 年是“十五五”规划的开局之年，“加紧培育壮大新动能”的提法进一步体现出当前国际环境下科技创新的紧急性和重要性。报告提出“十五五”期间全社会研发经费投入年均增长 7%以上，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重从 2025 年的 10.5%提升到12.5%，通信业作为核心支撑产业可望进一步景气发展。2025 年中国人工智能产业实现跨越式发展，核心规模突破 1.2 万亿元，国产开源大模型下载量与 Token 用量均位居全球前列，标志着中美顶级模型性能差距已缩小至 0.3%，中国在部分领域完成赶超并引领全球开源生态。“人工智能+制造”深入布局，规上制造业 AI 应用普及率超 30%，以 AI

3、 眼镜为代表的智能硬件出货量爆发式增长，人工智能正作为核心驱动力，通过技术创新与场景挖掘双向赋能，全面重构产业链与价值链，推动制造业智能化转型迈向新高度。当前通信网络正加速从地面向太空延伸，空天一体化已成为实现全球无缝覆盖的关键路径。卫星互联网首次写入政府工作报告，国家设立商业航天司专职监管，并在重复使用火箭技术上全力突破，发改委也明确列为投资规模达千亿至万亿级的“国之重器”。AI 时代通信已跃升为与能源并列的核心基础设施，通过构建“1+M+N”的节点体系，实现全国算力资源的标准化互联与高效调度；推动通信网络从传统“管道”向赋能制造业的“智能底座”转型，通过与垂直行业大模型深度耦合，支撑中国制

4、造业全球价值链跃升；6G 正式列入“未来产业”培育名单，标志着研发进入实质性攻关阶段。投资建议投资建议 政府工作报告对通信领域从基础设施、技术创新到场景应用进行了全面规划，这既是培育新质生产力的关键支撑，也是数字经济持续高质量发展的智能基座。建议积极关注盈利增长持续，网络价值提升的运营商；“5G+工业互联网”、超大规模智算集群及卫星互联网等重点板块；及技术创新持续投入，核心竞争力突出的优质企业。风险提示风险提示 1、经济复苏低于预期；2、地缘冲突加剧；3、中美博弈升级。行业行业报告报告 智启新元智启新元 空天跃迁空天跃迁 2026 年政府工作报告学习年政府工作报告学习 市场表现市场表现（截至（

5、截至 2026/3/6）数据来源：Wind，国新证券整理 分析师：彭竑 登记编码：S1490520090001 邮箱： 证券研究报告证券研究报告 行业报告 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 2 目录目录 一、打造一、打造智能经济新形态智能经济新形态 加紧培育壮大新动能加紧培育壮大新动能.3 二、人工智能核心驱动二、人工智能核心驱动 智能制造双向奔赴智能制造双向奔赴.3 三、三、空天一体化空天一体化 大国之重器大国之重器.3 四、算力协同四、算力协同 6G 启航启航.4 五、投资建议五、投资建议.5 六、风险提示六、风险提示.5 行业报告 未经授权引用或转发

6、须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 3 一、一、打造打造智能经济新形态智能经济新形态 加紧培育壮大新动能加紧培育壮大新动能 总理在报告中首次提出打造智能经济新形态，深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用；加快发展卫星互联网；实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展；培育发展未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G 等未来产业。2026 年是“十五五”规划的开局之年，“加紧培育壮大新动能”的提法进一步体现出当前国际环境下科技创新的紧急性和重要性。报告提出“十五五”期间