汽车行业智能化月报系列（三十三）：12月城区NOA渗透率23%小鹏汽车第二代VLA正式发布-260310（64页）.pdf

1、请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告证券研究报告|20262026年年0303月月0909日日优于大市优于大市汽车智能化月报系列（三十三）汽车智能化月报系列（三十三）1212 月城区月城区 NOANOA 渗透率渗透率 23%23%，小鹏汽车第二代，小鹏汽车第二代 VLAVLA 正式发布正式发布核心观点核心观点行业研究行业研究行业专题行业专题汽车汽车汽车零部件汽车零部件优于大市优于大市维持维持证券分析师：唐旭霞证券分析师：唐旭霞证券分析师：杨钐证券分析师：杨钐0755-819818140755-S0980519080002S0980523110001市场走势资料来源：Wind

2、、国信证券经济研究所整理相关研究报告汽车智能化月报系列（三十二）-11 月城区 NOA 渗透率超 20%，Waymo 完成新一轮千亿融资 2026-02-04汽车智能化月报系列（三十一）-工信部许可两款 L3 级自动驾驶车型产品，希迪智驾、图达通港交所上市 2025-12-31智能驾驶行业专题：Robo-X 的产业趋势、市场空间和产业链拆解 2025-12-15汽车智能化月报系列（三十）-9 月城区 NOA 渗透率达 16%，小鹏发布第二代 VLA、Robotaxi、全新一代 IRON 2025-11-26汽车智能化月报系列（二十九）-小马智行和文远知行冲击港股上市，均胜电子再获 50 亿元汽

3、车智能化全球订单 2025-11-03行业行业新闻新闻：1）特斯拉加速推进 FSD（监督式）在北美以外地区落地节奏；2）小鹏第二代 VLA 正式发布，2026 款小鹏 X9 纯电版正式上市；3）小马智行第七代 Robotaxi 深圳单车盈利转正；4）文远知行 Robotaxi 首次开进阿布扎比市中心；5）英特尔与华阳集团推出 AI Box；6）速腾聚创无人配送激光雷达搭载量行业第一；7）禾赛 JT64P 赋能华测导航RS7 激光扫描仪；8）地平线 HSD 携手 iCAR V27，打造方盒子智驾天花板；9）黑芝麻智能携手国汽智控斩获首个华山 A2000 芯片项目定点。高频核心数据更新高频核心数据

4、更新：1）800 万像素摄像头占比持续提升。2025 年 12 月，乘用车前视摄像头渗透率 72.1%，其中 800 万像素摄像头占比 49.9%，同比+29.8 pct，环比-1.2 pct；2）英伟达驾驶芯片占比提升。2025 年12 月，乘用车驾驶域控渗透率 39.8%，其中地平线、英伟达、特斯拉 FSD、华为芯片占比分别为 10.3%、50%、10.6%、15%，同比分别变动-3.3、+17.8、-6.1、+0.5pct，环比分别变动+1.3、-4.1、+1、+0pct。3）激光雷达市占率持续提升。2025 年 12 月，乘用车激光雷达渗透率 18.5%，同比+11.9 pct，环比+

5、1.9pct。参考 NE 时代数据，2025 年激光雷达市占率华为（39%）、禾赛科技（32%）、速腾聚创（21%）、图达通（8%）。智能驾驶：标配智能驾驶：标配 L2L2 级以上功能的乘用车渗透率级以上功能的乘用车渗透率1212 月月同比同比+2323pctpct。2025 年12 月，乘用车行业 L2 级以上渗透率 39.5%，同比+23pct，高速 NOA、城区 NOA 渗透率 40.1%、22.8%，同比+25、+13pct，环比+1、+2pct。1）传感器：前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达 12 月渗透率 72%、61%、18.5%，同比+9、+11、+12pct，环比+3、+2

6、、+2pct。2）域控制器：2025年 12 月，乘用车驾驶域控渗透率 39.8%，同比+21.1 pct，环比+0.4 pct。智能座舱智能座舱：大屏化产品大屏化产品、HUDHUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升座舱域控制器等单品渗透率持续提升。10 寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、座舱域控制器12月渗透率90.8%、54.5%、27.2%、52.5%，同比+7、+1、+10、+18pct，环比+3、+4、+3、+5pct。智能网联智能网联：OTA、T-BOX12 月的渗透率分别83.8%、58.6%，同比分别+8、-13pct。投资建议投资建议：整车推荐小鹏汽车、江淮汽车、吉利