新材料产业行业周报：2025年我国基础研究投入占比创新高Micro LED CPO有望成为光互连替代方案-260308（30页）.pdf

1、国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2026 年年 03 月月 08 日日行行业业研研究究评评级级：推推荐荐(维维持持)研究所：证券分析师：董伯骏S证券分析师：李永磊S证券分析师：杨仁文S联系人：曾子华STable_Title2025 年年我我国国基基础础研研究究投投入入占占比比创创新新高高，Micro LED CPO 有有望望成成为为光光互互连连替替代代方方案案新新材材料料产产业业周周报报最近一年走势行业相对表现2026/03/06表现1M3M12M基础化工7.4%23.6%50.8%沪深 3000.4%1.7%17.8%相关报告新材料产业周报：OpenAI 计划 2026Q4 正式启

2、动 IPO，LED 行业迎来涨价潮（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏2026-02-01有机硅行业系列深度报告：“反内卷”协同共振，供需平衡逐步修复（推荐）*基础化工*董伯骏，李永磊2026-01-30新材料产业周报：我国 5G 用户普及率已达83.9%，NAND 价格突破历史新高（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏2025-12-28制冷剂行业动态研究：三代制冷剂仍是未来长期主流，供需缺口有望进一步扩大（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，李振方2025-12-02新材料产业周报：六氟磷酸锂价格持续上涨，北京规划建设太空数据中心（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏2025-11-30投投资资要要点

3、点:核核心心逻逻辑辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电电子子信信息息板板块块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板板块块动动态态：3 月 4 日，TrendForce 集邦咨询：根据 TrendForce 集邦咨询最新调查，随着生成式 AI 兴起，数据中心对高速传输的

4、需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，Micro LED CPO 方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的 5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。3 月 6 日，SEMI：据央视新闻报道，3 月 5 日，十四届全国人大四次会议首场“部长通道”在人民大会堂举行，科技部部长阴和俊回答记者提问。阴和俊表示，我国科技事业快速发展，科技实力跃上新台阶，创新指数排名上升至全球第 10。2025 年，全社会研发投入超过 3.92 万亿元，强度达到 2.8%。基础研究投入接近 2800 亿元，占比达 7.08%，首

5、次破 7，创历史新高。2）航航空空航航天天板板块块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板板块块动动态态：3 月 2 日，航天长城公众号：近期，美国宇航局（NASA）宣布对阿国海证券版权所有发送给国海富兰克林基金管理有限公司.国海富兰克林基金接收研报专用 p12350804证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2尔忒弥斯计划进行重大调整，包括启动新的阿尔忒弥斯三号任务，届时载人舱将与 SpaceX 或蓝色起源公司制造的月球着陆器对接。此外，NASA 还放弃了升级版太空发射系统（SLS）火箭的计划。此次新规划的阿尔忒弥斯三号任务定于 2027 年实施。NASA 表示其任务目标包括：对接飞行

6、器的太空测试、生命保障系统、通信系统及推进系统的综合调试，以及新型航天服的测试。3）新新能能源源板板块块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板板块块动动态态：3 月 6 日，国家能源局：国家能源局发布数据显示，2026 年 1 月，全国新增建档立卡新能源发电（不含户用光伏）项目共 5690 个，其中风电项目 66 个，光伏发电项目 5618 个（集中式光伏发电项目 79个，工商业分布式光伏发电项目 5539 个），生物质发电项目 6 个。4）生生物物技技术术板板块块：重点关注合成生物学、科学服务等。板板块块动动态态：3 月 4 日，synbio 深波公众号：3 月 2 日，科技