普华永道：银行业快讯：2019年第一季度中国上市银行业绩分析(40页).pdf

1、乍暖还寒，迎难而上 2019年第一季度中国上市银行业绩分析 本期快讯的编写 团队包括： 主编：主编：姜昆 副主编副主编：邓亮 编写编写团队成员团队成员： 范超、李富强、陆雨琦、宋琼 （按姓氏拼音首字母顺序排列） 专家委员会：专家委员会： 梁国威、何淑贞、朱宇、叶少宽 “ 2019年一季度全球经济仍有 下行压力，加上中美贸易冲 突乍暖还寒，宏观环境的不 确定性上升。 这些因素反映在36家上市银 行2019年一季度业绩中，主 要表现为资产（贷款和金融 投资）负债（存款）规模快 速扩张、各项业务收入持续 增长，资金成本和净息差变 化显著。 然而，在业务持续扩张的情 况下，这些银行的信贷资产 质量和资

2、本充足也面临了一 定的压力。 想要获取更多信息或与我们 探讨中国银行业的发展，欢 迎联系您在的日常 业务联系人，或本快讯附录 中列明的银行业及 资本市场专业团队。 欢迎阅读第欢迎阅读第39期期银行业快讯银行业快讯 本期分析的36家银行，相当于中国商业银行总资产的 78.48%和净利润的82.17%。具体分别包括了三大类： 城市商业银城市商业银 行及农村行及农村商商 业银行业银行* （21家）家） 大型大型 商业银行商业银行 （6家）家） 工商银行（工行） 建设银行（建行） 农业银行（农行） 中国银行（中行） 交通银行（交行） 邮储银行（邮储） 股份制股份制 商业银行商业银行 （9家）家） 招商

3、银行（招行） 兴业银行（兴业） 浦发银行（浦发） 中信银行（中信） 民生银行（民生） 光大银行（光大） 平安银行（平安） 华夏银行（华夏） 浙商银行（浙商） *原吴江农商行，2019年初更名为苏州农商行。 除了特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至 2019年3月31日的资产规模排列，往期数据均为同 口径对比。除特殊注明，所有信息均来自上市银行 一季度报告，其他信息也都来自公开资料，涉及金 额的货币单位为人民币（比例除外）。 北京银行 上海银行 江苏银行 南京银行 宁波银行 杭州银行 长沙银行 贵阳银行 成都银行 郑州银行 重庆银行 甘肃银行 青岛银行 西安银行 青岛农商行 紫金农商行 常熟农

4、商行 无锡农商行 张家港农商行 江阴农商行 苏州农商行* 目录 综述综述05 一一 大型商业银行大型商业银行09 二二 股份制商业银行股份制商业银行17 三三 城市商业银行及农村商业银行城市商业银行及农村商业银行25 四四 附录附录33 综述 1. 存贷款快速增长，风险及成本管理需加强 2. 手续费及佣金收入急增，增长来源需关注 3. 净息差表现分化，资金成本管理需重视 4. 不良额续增，预期信用风险计提需审慎 5. 资本压力犹存，经营基础需夯实 展望：拨备计提力度加大或拖累盈利增速 1.存贷款快速增长，风险及成本管理需加强 各类上市银行在流动性充裕和监管鼓励的 环境下，贷款显著增加；同时吸收

5、存款的 力度也加大，且增长步伐明显快于贷款， 反映负债业务的竞争也十分激烈。 需要关注的是，一季度贷款大量增加的势 头能否维持，以及在大部分增量都流向了 小微企业、涉农等普惠金融领域时，后续 的信用风险管理；另外，一季度的存款争 夺一定程度上拉高了资金成本，未来利率 进一步市场化，负债成本管理需要加强。 2.手续费及佣金收入急增，增长来源需关注 各类上市银行的手续费及佣金收入快速增 长，其中大型商业银行和城农商行该部分 的增速高于利息收入增速，股份制商业银 行的增速更是接近20%。 然而，这种高速增长似乎与减税降费、让 利小微与民营企业的大环境不符，该部分 收入的增长来源和相关监管要求需要关注

6、。 乍暖还寒时候，更要迎难而上 6银行业快讯| 2019年一季度全球经济仍有下行压力，加上中美贸易冲突乍暖还寒，宏观环境的不确定 性上升。在此背景下，中国人民银行维持稳健的货币政策并保持松紧适度，通过降低存款 准备金率、公开市场操作、综合运用货币政策工具和深化利率市场化改革等措施，引导市 场预期、保持流动性，鼓励银行加大支持实体经济。国内生产总值（GDP）稳步增长。 上述调控政策，使得2019年一季度整体市场流动性充裕，广义货币（M2）、社会融资规 模（尤其是信贷）快速增长，企业融资成本保持平稳。这些因素反映在36家上市银行 2019年一季度业绩中，主要表现为资产（贷款和金融投资）负债（存款）