恒大研究院：全球新能源汽车行业发展报告2020汽车百年大变局-200114[26页].pdf

1、请务必阅读正文之后免责条款部分请务必阅读正文之后免责条款部分 全球全球新能源汽车发展报告新能源汽车发展报告 20202020： 汽车百年大变局汽车百年大变局 恒大研究院研究报告恒大研究院研究报告 新能源汽车行业新能源汽车行业 专题报告专题报告 2020/1/14 首席首席经济学家经济学家： 任泽平任泽平 研究员研究员：连一席 联系人联系人：郭双桃 guoshuangtaoevergrande .com 导读导读： 2 2019019 年全球新能源汽车行业年全球新能源汽车行业上演上演了一幕了一幕冰与火之歌冰与火之歌，行业分化行业分化加加 剧剧。一边是通用、福特等巨头陆续裁员，菲亚特克莱斯勒与标致

2、雪铁龙一边是通用、福特等巨头陆续裁员，菲亚特克莱斯勒与标致雪铁龙 合并、传统车企抱团取暖，另一边新势力代表特斯拉国际化加速、年销合并、传统车企抱团取暖，另一边新势力代表特斯拉国际化加速、年销 量近量近 4 40 0 万万、同比增长、同比增长 5 50 0% %。一边一边是是中国新能源汽车补贴退坡中国新能源汽车补贴退坡、销量首现销量首现 负增长负增长，另一边德国提高新能源汽车，另一边德国提高新能源汽车补贴补贴、欧洲新能源汽车销量大增。欧洲新能源汽车销量大增。 从 1885 年卡尔本茨发明第一台现代汽车以来，汽车产业从未像今 天一样成为如此多技术变革的交汇点，涉及能源、交通、通信、计算机 等诸多行

3、业。汽车新四化汽车新四化电动化、智能化、网联化、共享化浪潮开电动化、智能化、网联化、共享化浪潮开 启，启，百年汽车产业正站在大变局大洗牌的黎明前夜百年汽车产业正站在大变局大洗牌的黎明前夜。 摘要：摘要： 变局之变局之一一：特斯拉等新势力崛起特斯拉等新势力崛起，互联网、半导体等科技巨头跨界，互联网、半导体等科技巨头跨界 进入，汽车进入，汽车产业竞争格局重塑产业竞争格局重塑、核心价值链重构，部分核心价值链重构，部分 O OEMEM 未来或沦为未来或沦为 代工厂代工厂。1）格局重塑格局重塑：以特斯拉为代表的造车新势力利用自身的先发优 势和互联网基因，正不断抢占传统车企市场份额。2019 年 1 至

4、11 月特 斯拉 Model 3 北美市场的销量达到 12.8 万辆，超过同级别宝马 2/3/4/5 系销量之和（10.4 万） 、奔驰 C/CLA/CLS/E 系之和（9.5 万） 、奥迪 A3/A4/A5/A6 之和（7 万） 。另一面，通用、福特等传统车企陆续裁员， FCA（菲亚特克莱斯勒）和 PSA（标致雪铁龙）合并成为全球第四大车企， 传统车企抱团取暖与新势力的高歌猛进形成鲜明对比。2）价值链重构价值链重构： 未来汽车产业的核心价值将不再是发动机、车身、底盘，而是电池、芯 片、车载系统、数据。做蛋糕可能是传统车企，而吃蛋糕的可能是新势 力。全球最大的车企大众宣布，将成为一家软件驱动的

5、公司，并设立了 “Digital Car日本本土品牌和德系不相伯仲，TOP5 分别占有 2、3 位。 图表31：2019 年 1-9 月中国新能源乘用车 TOP10 图表32：2019 年 1-9 月美国新能源乘用车 TOP10 资料来源：EV Sales，恒大研究院 资料来源：EV Sales，恒大研究院 恒大研究院研究报告 立足企业恒久发展立足企业恒久发展 21 服务国家大局战略服务国家大局战略 图表33：2019 年 1-9 月欧洲新能源乘用车 TOP10 图表34：2019 年 1-9 月日本新能源乘用车 TOP5 资料来源：EV Sales，恒大研究院 资料来源：EV Sales，恒

6、大研究院 4.3 技术储备技术储备：BEVBEV 专利专利中美日中美日韩韩合占合占九成，九成，HEVHEV、FCVFCV 专利专利 日本一家独大日本一家独大 专利是技术实力的专利是技术实力的象征象征，也是企业前瞻性布局的体现。，也是企业前瞻性布局的体现。2019 年 10 月，清华大学全球产业研究院发布新能源汽车全球专利观察报告指 出，到 2019 年 7 月全球各国，在 BEV 车型方向专利件数占比分别为：日 本 26%、中国 25%、韩国 20%、美国 18%、德国 4%、法国 1%；HEV 车型方 向专利件数占比分别为：日本 52%、中国 4%、韩国 6%、美国 16%、德国 12%、法