2022年骨科高值耗材行业国产替代空间及威高骨科前景研究报告（31页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 2 目 录 一、骨科领域国产龙头企业，创新发展历史源远流长.5 1.1、国内领先的骨科医疗器械提供商.5 1.2、产品全面布局，经营数据持续向好.7 二、骨科高值耗材行业发展方兴未艾，国产替代空间广阔.9 2.1、骨科高值耗材有望保持较快发展的趋势.9 2.2、骨科行业仍有许多未满足的需求，创新大有可为.11 2.3、骨科行业整体较为分散，国产替代空间广阔.13 三、骨科龙头产品线齐全，长期发展动力充足.15 3.1、产品线布局齐全，优势显著.15 3.1.1、脊柱领域国产绝对龙头，创新产品层出不穷 16 3.1.2、控股海星医疗全面布局关节业务，集采后不断打

2、开市场 18 3.1.3、创伤业务布局完善，市占率有进一步提升空间 20 3.2、研发实力出众，核心技术填补多项国产空白.21 3.3、销售渠道不断完善，产能扩张满足需求增长.23 四、集采即将落地，机遇与挑战并存.25 4.1、脊柱全国集采已启动.25 4.2、集采常态化下，龙头企业更有望脱颖而出.26 4.2.1、人工关节集采 26 4.2.2、脊柱集采 27 4.2.3、创伤集采 28 4.2.4、集采结果展望 29 PWiW8ZkWNA9UoVrW9PcM8OtRnNtRmOfQrRxOeRsQtN6MrQpPuOmNmOMYnOnN 3 图表目录 图 1：公司发展历程.5 图 2：公

3、司股权结构图（截至 2022/08/08）.6 图 3：2021 年公司主营产品收入构成.8 图 4：公司营业收入及增速情况.8 图 5：公司分业务及综合毛利率情况（%）.8 图 6：公司归母净利润及增速情况.8 图 7：国内老龄化趋势不断加剧.9 图 8：相关骨科疾病随年龄增长发病率大幅提升（%,2018）.9 图 9：国内骨科植入医疗器械整体市场规模（亿元）.9 图 10：国内骨科医疗器械细分市场分布.10 图 11：2018 年全球骨科医疗器械细分市场分布.10 图 12：中美两国骨科植入物渗透率对比（2018 年）.11 图 13：中美机器人辅助关节置换手术渗透率对比.11 图 14：

4、椎间孔镜微创技术图示.12 图 15：2020 年度骨科细分赛道国产化率情况（按销售额）.13 图 16：2019 年整体骨科植入医疗器械市场竞争格局.14 图 17：2019 年脊柱类植入器械竞争格局.14 图 18：2019 年创伤类植入器械竞争格局.14 图 19：2019 年关节类植入器械竞争格局.14 图 20：公司营业收入按细分领域情况（百万元）.15 图 21：公司 Premier 胸腰椎后路内固定系统图示.17 图 22：主要关节类植入产品图示.19 图 23：我国人工关节行业集采前市占率与此次集采中标份额（2021）情况对比.20 图 24：国内创伤领域 top5 及公司市占

5、率变化.20 图 25：公司研发投入及营业收入占比情况.21 图 26：主要国产骨科厂商获证情况对比（截至 2021 年报）.21 图 27：公司主要销售模式及占比（%）.23 图 28：公司销售费用及占营收比例（%）.23 图 29：下游终端客户分布情况（单位：个）.24 图 30：分业务自身产能利用率情况（%）.24 图 31：分业务主要产能情况（万件）.24 图 32：安徽省第二次骨科脊柱带量降幅.28 图 33：膝关节集采前（2016，平均出厂价）与中标平均价格（2021，终端价）对比（元）.29 图 34：髋关节集采前（2016，平均出厂价）与中标平均价格（2021，终端价）对比（元

6、）.29 4 图 35：春立医疗对 2020 年地区带量采购后同比变化（%）.30 图 36：公司对地区带量采购前后单价和月均销量变化（%，2019）.30 图 37：创伤龙头-大博医疗营业收入及增长（百万元）.31 图 38：关节龙头-春立医疗营业收入及增长（百万元）.31 表 1：母公司和主要子公司情况.6 表 2：公司核心团队履历.6 表 3：骨科医疗器械主要细分市场情况.10 表 4：骨科植入物行业技术特点和要求.10 表 5：公司在运动医学领域的布局处于国产厂商前列.15 表 6：脊柱植入医疗器械市场产品举例.16 表 7：全球其他国家地区的上市注册/认证.18 表 8：人工关节国家