【环球富盛理财】英伟达GTC重点总结：Blackwell & Rubin今明年超5000亿美金-251029（6页）.pdf

1、 See the last page for disclaimer 1 Table_header2 点评:黄仁勋指引 2025-2026 年 Blackwell 和 Rubin 的 GPU 出货量将达 2000 万颗，总收入贡献至少 5000 亿美金，包括未出货的部分 3500 亿美金。此前市场大概预期在 1500 万颗，增量 30%左右，对 EPS 将有 10%以上的提升。6G 无线通信新平台 Nvidia Arc：宣布与诺基亚合作入股 10 亿美元，共同打造基于加速计算和人工智能的6G 无线通信平台 Nvidia Arc。该平台包括 Gray CPU、Blackwell GPU 和 Con

2、nectX 网络组件，支持软件定义可编程无线通信与 AI 处理。NVQLink 量子 GPU 互联架构：Nvidia 推出 NVQLink，实现量子处理器（QPU）与 GPU 超级计算机的高速互联，支持量子误差纠正和协同仿真。NVQLink 可每秒多次处理海量数据，保障量子计算稳定可靠。配合 CUDAQ 开放量子 GPU 计算平台，可实现量子计算与 AI 超级计算机融合，打造加速量子超算平台。DOE（美国能源部）与 Nvidia 合作建设 7 台 AI 超级计算机，推动科学研究的跨时代发展。Rubin 样品首秀：首次公开展示了其下一代 Vera Rubin 超级晶片。Vera Rubin NV

3、L144 平台将采用两颗新晶片组合，其中 Rubin GPU 由两颗 Reticle 尺寸的核心组成，具备 50 PFLOPS 的 FP4 精度算力，并配备 288 GB HBM4 高频宽记忆体。性能方面，Vera Rubin NVL144 平台可达成 3.6 Exaflops 的 FP4 推理与 1.2 Exaflops 的 FP8 训练算力，相较 GB300 NVL72 提升约 3.3 倍。系统总记忆体频宽达 13 TB/s，快速储存容量为 75 TB，分别比上一代提升 60%，并具备双倍 NVLINK 与 CX9 通信能力，最高速率分别为 260 TB/s 与 28.8 TB/s。Rub

4、in GPU 有望在 2026 年第三或第四季进入量产阶段 AI 工厂数字孪生平台 Omniverse DSX：推出 Omniverse DSX，作为构建及运营千兆规模 AI 工厂的蓝图。通过数字孪生技术，整合建筑、供电、冷却与 AI 基础设施设计，优化计算密度和布局。合作伙伴提供预制模块，缩短建设周期，实现快速投产。企业级 AI 加速与安全合作：与多家企业合作推动 AI 加速应用：与 ServiceNow 合作推动企业工作流自动化，与 SAP 合作集成 AI 加速库，与 Cadence、Synopsis 合作加速 EDA 设计，与 CrowdStrike 合作打造高速智能网络安全 AI 防御

5、系统，与 Palantir 合作加速大规模数据处理 Eugene Zhao 赵方舟 SFC CE:BUC831 Tel:(86)178 9848 1530 环球富盛理财有限公司 29 Oct 2025 英伟达 GTC 重点总结：Blackwell&Rubin 今明年超 5000 亿美金 NVIDIA GTC:Blackwell&Rubin revenue exceeding$0.5tn in 2025-26 See the last page for disclaimer 2 Table_header2 图 1:NVIDIA ARC 来源:NVIDIA 图 2:NVQlink 来源:NVIDI

6、A See the last page for disclaimer 3 Table_header2 图 3:NVIDIA GPU roadmap 来源:NVIDIA 图 4:NVIDIA Blackwell and Rubin shipments 来源:NVIDIA See the last page for disclaimer 4 Table_header2 图 5:NVIDIA Blackwell and Rubin shipments 来源:NVIDIA See the last page for disclaimer 5 Table_header2 分析师介绍 分析师赵方舟，香港大