【信达期货】商品期货量化周报-250413（8页）.pdf

1、商品期货量化周报Commodity Futures Quantitative Report2025年4月13日始于信达于行诚信 融合 创新 卓越Integrity Integration Innovation Excellence量化研究员 陈蔚文交易咨询证号：Z0019441联系电话：0571-28132619邮箱：板块涨跌Wind商品指数上涨1.79%，Wind贵金属指数上涨1.71%，Wind有色金属指数暴跌4.21%，Wind煤焦钢矿指数暴跌4.9%，Wind能源指数猛跌12.12%，Wind化工指数暴跌6.57%，Wind非金属建材指数大跌3.25%，Wind油脂油料指数大跌3.67

2、%，Wind软商品指数暴跌5.04%，Wind谷物指数微跌0.22%，Wind农副产品指数小涨0.81%。请务必阅读正文之后的免责声明条款1 1品种涨跌本周品种多数下跌，其中豆一指数大涨5.38%，鸡蛋指数大涨5.31%，生猪指数上涨2.82%，沪金指数上涨2.44%，豆粕指数上涨2.1%，集运欧线指数猛跌18.94%，原油指数暴跌12.72%，燃油指数暴跌11.15%，沪锡指数暴跌10.63%，丁二烯胶指数暴跌10.51%。请务必阅读正文之后的免责声明条款2 2策略信号从持仓角度来看，本周商品总持仓小减。其中苹果等品种增仓幅度靠前。目前热轧卷板的持仓百分位在90%以上。从波动角度来看，目前2

3、0号胶、沪铜、沪锡、PTA等品种波动百分位在90%以上，花生、生猪、硅铁、红枣等品种波动百分位在10%以下。从基差角度来看，红枣、聚乙烯、LPG、纸浆、纯碱等期货贴水幅度较大，苹果等期货升水幅度较大。近期重点关注品种：红枣、苹果、生猪、花生、20号胶。请务必阅读正文之后的免责声明条款3 3资金跟踪从沉淀资金角度来看，本周沉淀资金较多的品种为沪金、沪铜、沪银、豆粕、铁矿石，说明市场对这些品种的长期兴趣较大，沉淀资金较少的品种为晚籼稻、动力煤、早籼稻、粳稻、强麦，说明市场对这些品种的长期兴趣较小。从资金流向角度来看，本周市场处于存量资金退场阶段，资金流入居前的品种为沪金、豆粕、苯乙烯、乙二醇、生猪

4、，说明市场对这些品种的短期分歧加大，后续可能存在较大行情。资金流出居前的品种为沪铜、棕榈油、玻璃、螺纹钢、沪锡，说明市场对这些品种的短期分歧减少，后续存在较大行情的可能性较小。请务必阅读正文之后的免责声明条款4 4会员持仓本周净持仓一致为多的品种有沪金、沪镍、热卷、豆一、菜油，表示他们对这些品种的长期走势看多；本周净持仓一致为空的品种有沪锡、玻璃、纯碱、PVC、苯乙烯、聚乙烯、橡胶、PTA、红枣、生猪，表示他们对这些品种的长期走势看空；本周净持仓变化一致转多的品种有焦煤、纯碱、低燃油、尿素、红枣，表示他们对这些品种的短期走势看多；本周净持仓变化一致转空的品种有沪铝、沪铜、沪锡、沥青、聚乙烯、玉

5、米、淀粉，表示他们对这些品种的短期走势看空；请务必阅读正文之后的免责声明条款5 5免责声明免责声明本报告由信达期货有限公司（以下简称信达期货）制作及发布。本公司已取得期货交易咨询业务资格，交易咨询业务资格：证监许可【2011】1445号。本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖，且信达期货不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任。本报告不应取代个人的独立判断。本报告仅反映编写人的不同设想、见解及分析方法。同时，本公司不保证文中观点或陈述不

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