智算中心深度：国产替代、发展方向、产业链及相关公司深度梳理-250303（32页）.pdf

1、 1/32 2025 年年 3 月月 3 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 智算中心智算中心深度：深度：国产替代国产替代、发展方向发展方向、产业、产业链链及相关公司深度梳理及相关公司深度梳理 智算中心（Artificial Intelligence Data Center，AIDC）是专门为人工智能（AI）训练和推理任务设计的算力基础设施，集成了高性能计算（HPC）、AI 加速芯片、分布式存储及智能调度系统，旨在为大规模 AI 模型开发、行业应用提供高效、集约化的算力服务。智算中心正从“成本中心”转向“价值创造中心”，成为驱动 AI 产业化的核心引擎。围绕

2、智算中心，下面我们从当前国内智算中心建设情况进行分析，对智算中心产业链及相关公司进行分析，探讨中美博弈过程中对于中国智算中心发展的影响及国产替代的必要性，并对智算中心未来发展方向进行预测，希望帮助大家更好了解智算中心产业的发展情况。目录目录 一、智算中心概述.1 二、国内智算中心基建现状.2 三、中美博弈对中国智算中心产业影响.9 四、智算中心国产替代进行时.11 五、智算中心产业链分析.19 六、智算中心相关公司.22 七、智算中心未来发展方向.29 八、参考研报.31 一、智算中心概述一、智算中心概述 1.智算智算 智算，即智能算力，是基于 CPU 与 GPU 等加速芯片异构组合、支撑人工

3、智能创新应用的一种高性能算力服务。作为一种虚拟计算能力，智能算力在现实世界需要物理实体承载支撑，包括智能终端、边缘设备、智算中心等多种承载形态。伴随以 AI 大模型为代表的人工智能技术加速演进，对规模化、高性能训推算力集群提出要求，智算中心成为智能算力的主流物理载体，受到社会各方关注。2.智算中心智算中心 2/32 2025 年年 3 月月 3 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 然而长期以来，关于智算中心（Artificial Intelligence Data Center，AIDC）的内涵解读，国内外专家机构众说纷纭，至今尚未能形成统一的观点。狭义来看，国内外专家大多认为智算中心

4、是在传统数据中心的基础上，融合 GPU、TPU、FPGA 等专用芯片以支撑大量数据处理和复杂模型训练；广义来看，普遍认为智算中心是融合算力、数据、算法的新型基础设施。二、二、国内国内智算中心智算中心基建现状基建现状 根据算力基础设施高质量行动计划，国内算力基建规模预计从 2023 年的 220EFLOPS 到 2025 年上升到 300EFLOPS。各省智算建设规划明晰，算力规模、算网能力、能耗指标将持续提升。各省市对于智能算力建设的规划更加明晰，不仅包含具体的算力规模，同时在网络时延，利用率，以及相应的能耗指标方面均给出了明确的规划。3/32 2025 年年 3 月月 3 日日 行业行业|深

5、度深度|研究报告研究报告 1.各省进一步强调智算规划，提升国产化率为后续重要规划各省进一步强调智算规划，提升国产化率为后续重要规划 政策明确算力基建国产化时间节点，产业适配加速。北京、上海、广州、南京等多地出台相关政策，支持算力中心相关的软硬件产品及产业的国产化替代，并提出要建设完全自主可控的芯片、服务器、存储等产品，最终实现建设我国 100%自主可控的算力中心。国产算力方案在 2023 年之前的智算中心适配已较多尝试，方案成熟度不断提升。国产算力方案在算力中心的适配在 2023 年之前，已有较多尝试，在 2023 年政策及产业加速推动下，方案成熟度快速提高，后续更大规模的落地值得期待。4/3

6、2 2025 年年 3 月月 3 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 武汉、南京、成都、西安、沈阳等已经就华为昇腾为代表的国产方案进行了较充分的适配，且保持较高的使用率，为国产生态更大规模的落地提供重要标杆。2.建设方：政府牵头算力中心推动算力普惠，运营商、科技大厂布局领先建设方：政府牵头算力中心推动算力普惠，运营商、科技大厂布局领先 数量维度：截至 2024 年 8 月，全国投运、在建及规划的智算中心中，地方政府和基础电信运营商主导建设的智算中心项目占比超过 50%，互联网及云厂商项目数量占比约为 17.7%。截至 2024 年 8 月，全国投运、在建及规划的智算中心中，互联网及云厂