波士顿：2024年全球石化行业最新动态和和未来展望报告（30页）.pdf

1、2024年9月14日全球石化行业最新动态和和未来展望2024 CPCIC 中国石油化工行业“十五五”发展前瞻大会Copyright 2024 by Boston Consulting Group.All rights reserved.1周涵 董事总经理，全球合伙人大中华区 BCG中国能源化工课题负责人；12年BCG咨询经验 专长领域：增长战略、业务绩效改进、组织和人才 斯坦福大学化学博士、电气工程硕士今日议程全球炼油市场展望全球石化行业展望资料来源：BCG2Copyright 2024 by Boston Consulting Group.All rights reserved.BCG过去十

2、年每年发布化工行业价值创造报告，分享行业洞见专注应对极端行情 进入中国和其他新兴市场的复盘化学品行业20年变革历程逆势反弹化学品行业反弹和印度市场的崛起市场疲软，如何创造回报疫情向后，复苏向前十年稳步增长 提高韧性，迎接挑战 应对前所未有的压力3全球炼油市场展望4Copyright 2024 by Boston Consulting Group.All rights reserved.中期|未来5年，全球油品需求持平，顶多略有增长全球油品1需求情景（百万桶/天）8585848382812025202620272022202420238586868686870.5%既定政策情景（STEP）承诺目

3、标情景（APS）1.炼油产品包括石油产品，不包括天然气液体的分馏产品资料来源：国际能源署2022年世界能源展望；BCG分析5Copyright 2024 by Boston Consulting Group.All rights reserved.100.0%100.0%100.0%但就算略有增长，增长量也被产能增加所抵消新增产能主要集中在中东、中国、非洲和其他亚太地区各地区中期新增炼油产能1（百万桶/天）1.非概率加权注：本表中的区域分组按地域划分，与经合组织的隶属关系无关 资料来源：GlobalData 2022；BCG分析已宣布的项目非洲21%中东12%中国41%亚太其他地区202718

4、%欧洲-1%拉美4%北美5%20221041104428123中东、中国和其他亚太地区：75%6Copyright 2024 by Boston Consulting Group.All rights reserved.100.0%100.0%中期|宣布的炼油新增产能超过预计的油品需求增加，导致竞争更加激烈，利润率下降炼油产能与油品需求1.基于原油蒸馏的全球精炼能力 2.油品需求，不包括液化天然气和其他石油来源 3.基于2019年、2021年和2022年的产品需求除以炼油产能 资料来源：GlobalData；国际能源署；BCG分析104123050100150炼油产能1百万桶/天2022202

5、7炼油产能8581050100150油品需求2 百万桶/天872027APS2022STEPS目前供应偏紧，中期新建和扩建预计将提高全球炼油产能根据已宣布的扩张计划，产品需求将降至炼油产能的70%，远低于正常水平（约80%）3预计成本较高地区将炼油业务合理化，可推动市场恢复平衡7Copyright 2024 by Boston Consulting Group.All rights reserved.100.0%长期|预计油品需求将在2030年或更早达到峰值，能源转型带来下行压力2010-2050年全球油品需求演变1.国际能源署既定政策情景（STEP）；2.国际能源署承诺目标情景（APS），2

6、021年到2050年减排量；3.国际能源署净零排放情景（NZE）斜率已经调整，以反映2030年之后更大的减排力度。情况2和情况3的气温上升和二氧化碳减排量为近似值，由国际能源署STEPS和APS情景的线性插值得出，而非自下而上的气候建模资料来源：国际能源署；英国石油公司；BCG分析02010202020302040205010050150最高+0.9%最低-1.2%CAGR 22-30CAGR 22-50132国际能源署APS情景最高+0.3%最低-4.9%国际能源署-STEPS情景国际能源署净零排放情景1 OPEC1国际能源署STEPS情景对石油的依赖程度更高“业务照常”情景 对可持续发展的