服务器行业及招标近况更新之二：2023年我国智算中心市场发展处于初级阶段2024年智算中心建设持续活跃-241023（17页）.pdf

1、证券研究报告证券研究报告 2024年10月23日 作者：作者：刘凯刘凯 执业证书编号：S0930517100002 电话：021-52523849 邮件： 颜燕妮颜燕妮 执业证书编号：S0930524030004 电话：010-57378028 邮件： 白玥白玥 执业证书编号：S0930524070017 电话：021-52523683 邮件： 20232023年年我国智算中心市场发展处于初级阶段我国智算中心市场发展处于初级阶段，20242024年智算中心建设持续活跃年智算中心建设持续活跃 服 务 器 行 业 及 招 标 近 况 更 新 之 二 请务必参阅正文之后的重要声明 目目 录录 1.2

2、0251.2025年我国智算规划超年我国智算规划超105EFLOPS 105EFLOPS 2.2.截至截至20232023年底我国算力规模总和超年底我国算力规模总和超7.77.7万万P P 3.20243.2024年年H1H1规划智算中心项目规划智算中心项目122122个个 1 5.5.投资建议投资建议 6.6.风险提示风险提示 4.20244.2024年年7&87&8月智算中心建设持续活跃月智算中心建设持续活跃 基金请务必参阅正文之后的重要声明 1.20251.2025年我国智算规模规划超年我国智算规模规划超105EFLOPS105EFLOPS 2 工业和信息化部等六部门2023年10月印发

3、算力基础设施高质量发展行动计划的通知。20252025年年计算力方面，算力规模超过计算力方面，算力规模超过300EFLOPS300EFLOPS，智能算力占，智能算力占比达到比达到35%35%。运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等新技术使用占比达到40%。存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上。应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造30个以上应用标杆。图图1 1：行动计划行动计划规定规定 资料来源：

4、工信部 请务必参阅正文之后的重要声明 2.2.截至截至20232023年底我国算力规模总和超年底我国算力规模总和超7.77.7万万P P 3 根据IDC圈不完全统计，截至截至20232023年底，全国带有“智算年底，全国带有“智算中心”的项目有中心”的项目有128128个，其中个，其中8383个项目有规模披露，超过个项目有规模披露，超过7.77.7万万P P；这些智算中心标准不一、规模各样，算力规模一般在50P、100P、500P、1000P、有的甚至达到12000P以上。而工信部发布算力基础设施高质量发展行动计划中提到，2023年智算中心达到30个，算力规模达到220 EFLOPS，其中智能

5、算力占25%，相当于5.5万P。智算中心在建项目众多：从项目状态来看，128个项目中，39个项目显示投运、上线或者启用，投产算力规模有限，在百P，或者几十P之间，大部分项目处于在建、开工、揭牌、规划等状态。从数字上看，智算中心项目数量完全已经超额完成算力基础设施高质量发展行动计划中的目标，但是投产项目算力集中在百P规模，说明我国智算中心市场发展处于初级我国智算中心市场发展处于初级阶段阶段。从项目规模来看，智算中心项目中63%的项目算力规模小于等于500P，17.7%的项目算力规模在500-1000P，可以说智算中心项目呈现出小规模、多层次的状态；同时也说明，智算中心处于发展的探索时期，大量企业

6、纷纷进入市场。图图2 2：20232023年我国智算中心项目与规模关系图年我国智算中心项目与规模关系图 资料来源：IDC圈 请务必参阅正文之后的重要声明 4 根据IDC圈不完全统计，截至2023年底，全国带有“智算中心”的项目有128个，其中83个项目有规模披露，规模总和超过7.7万P。这些智算中心标准不一、规模各样，算力规模一般在50P、100P、500P、1000P、有的甚至达到12000P以上。项目项目 项目规划项目规划 天津人工智能计算中心项目一期 2023年3月，天津市人工智能计算中心正式揭牌上线。该项目位于天津市河北区，总建筑面积1.571.57万平方米万平方米，总投资约12.71