荣邦瑞明：2022年华南地区城建投融资市场总结和发展趋势报告（43页）.pdf

1、2022年度华南地区城建投融资市场总结和发展趋势北京荣邦瑞明投资管理有限责任公司城建投融资市场总结和发展趋势北京荣邦瑞明投资管理有限责任公司2022年度华南地区1 以投资企业经营布局而言，华南地区市场通常关注湖南省、江西省、福建省、广东省、海南省五个省份。华南地区近年来投资热度颇高，长株潭城市群、粤港澳大湾区、深圳先行示范区、福州都市圈、海南自由贸易港等经济发展制高点，是国内各大型企业紧跟时代谋求投资发展的必争战略高地。2022年度，全国31个省、自治区、直辖市城建投融资项目共计10.73万亿元，其中华南地区城市建设投融资项目共计1.72万亿元，占全国市场的15.23%。华南地区政府债券项目共

2、计约1.18万亿元，占全国市场的14.9%，市场化投资项目共计约0.54万亿元，占全国市场的15.95%。华南地区所辖各主要城市受人口、经济条件、自然地理、资源环境、产业基础、城市定位等多重因素影响，城市发展思路各有千秋，城市建设投融资市场交易情况差异显著。我司以投融资方法论为核心，多年投资实践经验为基础，对宏观政策进行针对性分析研究，深度挖掘城市建设投融资市场交易数据，为2023年度市场发展趋势做出预判；向各地政府、大型投资企业开展2023年度投资拓展工作提供投资决策参考。Contents区 域 总 体 概 况投 资 机 会 展 望投 资 特 点 解 析010203目录2壹区域总体概况3“有

3、略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台467420111799479199812931062121229915130500100015002000250030003500400045005000广东江西湖南海南福建华南五省年度城市建设投融资市场份额统计政府债券项目市场化投资项目单位：亿元华南地区城建投融资市场规模较大，但低于全国平均水平l2022年度，全国31个省、自治区、直辖市城建投融资项目共计10.73万亿元，其中华南地区城市建设投融资项目共计1.72万亿元，占全国市场的15.23%。l华南地区政府债券项目共计约1.18万亿元，占全国市场的14.9%，市场化投资项目共计约

4、0.54万亿元，占全国市场的15.95%；以专项债为主、市场化投资为辅的城市建设投资市场基本面与全国保持一致。l华南地区GDP占全国的22.32%，但城建投融资规模仅占全国市场的15.23%；经济发展对基建投入的依赖度较低。区域总体概况4“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台市场化项目总体规模较大，各省水平存在差异年度华南地区城市建设投资市场市场化项目成交投资额情况省份 GDP（亿元）PPP项目投资额（亿元）类PPP项目投资额（亿元）特许经营项目投资额（亿元）合计投资额/GDP广东129119487 601 198 12931%福建53110259 1070 184 15

5、132.8%海南681868 232 0 299 4.4%江西32075834 170 58 1062 3.3%湖南48670137 432 646 12122.5%l华南地区城市建设投资市场市场化项目总体规模约5379亿元，但投资额/GDP（1.99%）低于全国平均水平（2.93%）。l华南地区各省市场化项目成交水平差异较大，经济实力未能决定市场化项目规模，如广东省经济体量较大但市场化项目成交规模较少，而海南省、江西省市场化项目成交规模高于其经济实力。5区域总体概况“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台l福建省主要城市省经济规模占比与市场化投资项目占比结构性一致，城市建

6、设投资市场发展与经济发展处于同一步伐。l广东省除深圳外的主要城市，市场化投资占比对全省经济规模占比不相匹配，其万亿级城市较多，但市场化项目多集中于第二、三梯队城市，主要城市对市场化投资依赖程度不高，城建项目多采用政府直接投资或发行政府债券以筹集资金。l湖南省万亿级城市仅有长沙一城，在全省的经济规模占比、城建投市场规模占比均处于绝对核心地位，把握湖南投资市场要先把握长沙投资机会。l海南省主要城市三亚、海口落地项目均较少，偶见大型项目，与城市经济关联性不足。l江西赣州经济省内仅次于南昌却包揽了全省25%的市场规模，在良好的经济基础下，投资机会挖掘潜力充足。市场化投资项目在主要城市的集中度各省差异较