火电灵活性改造行业深度：驱动因素、发展趋势、产业链及相关企业深度梳理-230116（26页）.pdf

1、 1/26 2023 年年 1 月月 16 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 火电灵活性改造行业深度：火电灵活性改造行业深度：驱动因素、发展驱动因素、发展趋势趋势、产业链及相关企业深度梳理、产业链及相关企业深度梳理 双碳战略下，以风光为代表的新能源发电占比快速提升，新能源大规模并网带来消纳问题日趋突出。在此形势下，增大调峰能力迫在眉睫。目前，实施调峰的电源包括煤电、气电、水电、核电、抽水蓄能、电化学储能等。相比之下，抽水蓄能受建设条件限制，电化学储能前期投入资本高，天然气价格易受国际市场影响。而煤电机组具备灵活性改造效果好、性价比高、周期短的特点。因此，火

2、电灵活性改造是“十四五”期间推动新能源消纳最重要手段之一。以下我们就重点讨论火电灵活性改造这种手段，从火电灵活性改造内涵、驱动因素、市场价值、产业现状、产业链及关联企业、产业未来发展等方面，分析关于火电灵活性改造的缘起、现状和产业发展走向。目录目录 一、火电灵活性改造概况.1 二、驱动因素分析.4 三、市场价值分析.8 四、产业现状分析.11 五、商业模式及收益率分析.13 六、产业链分析.14 七、相关企业.16 八、发展趋势分析.25 九、参考研报.26 一、一、火电灵活性改造概况火电灵活性改造概况 1、相关概念相关概念 根据绿色和平：中国电力系统灵活性的多元提升路径研究，电力系统灵活性是

3、指：为了保持电力供需动态平衡，电力系统经济地调用各类灵活性资源以应对电源、电网及负荷不确定性的能力。2/26 2023 年年 1 月月 16 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 其中，火电灵活性通常是指火电机组的运行灵活性，即适应出力大幅波动、快速响应各类变化的能力，主要指标包括调峰幅度、爬坡速率、启停时间。为解决可再生能源的消纳问题，实现电力系统的快速响应，火电灵活性改造的核心目标是降低最小出力、快速升降负荷、减少启停时间。2、不同发展阶段盘点、不同发展阶段盘点 试点阶段试点阶段：为探索适合我国火电灵活性改造的技术路线，国家能源局于 2016 年 6 月选择了 16 个项目开展灵活性

4、改造试点推广（抽凝机组 14 个+纯凝机组 2 个），7 月又新增了 6 个抽凝机组作为第二批试点项目。两批试点共涉及 22 个项目，总容量约 1700 万千瓦，主要分布在辽宁、吉林、黑龙江、内蒙古、甘肃、广西、河北等七个省份。XYpX8WiXdWrQuMsQ6MaOaQnPqQsQtQjMmMqRlOrQrO7NqQwPuOtPmMvPsOoM 3/26 2023 年年 1 月月 16 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 推广阶段推广阶段：国家发改委和能源局在电力发展“十三五”规划（2016-2020 年）中提出：“全面推动煤电机组灵活性改造十三五期间，三北地区热电机组灵活性改造约

5、1.33 亿千瓦，纯凝机组改造约 8200万千瓦；其它地区纯凝机组改造约 450 万千瓦（合计约 2.2 亿千瓦）；改造完成后，增加调峰能力4600 万千瓦，其中三北地区增加 4500 万千瓦。”然而，实际推进进度大幅低于预期，截至 2019 年底完成灵活性改造容量仅 5775 万千瓦，进度约 1/4。火电灵活性改造进度缓慢的主要原因在于缺乏合理和持久的市场回报机制，使得为电力系统提供灵活性的企业难以获得与建设、运行成本相匹配的收益。未来展望未来展望：2021 年 10 月国家发改委和能源局发布关于开展全国煤电机组改造升级的通知，提出：“存量煤电机组灵活性改造应改尽改，十四五期间完成 2 亿千

6、瓦，增加系统调节能力 3000-4000 万千瓦”。预计“十四五”期间火电灵活性改造执行进度有望大幅超过“十三五”期间，主要源于：“十三五”期间电网系统通过自身机制的优化，包括推进跨区域省间富余可再生能源电力的日前现货交易等大幅提升了可再生能源的消纳能力，降低弃风弃光率。但随着双碳目标的推进，可再生能源装机和发电量预计仍会大幅提升，仅靠电网系统内部的优化很难实现可再生能源的快速消纳，储能建设和火电灵活性改造的迫切程度提升。在激励机制上，调峰辅助服务市场的完善，将火电灵活性改造与储能容量和可再生能源装机挂钩政策预计将提升火电企业进行灵活性改造的积极性。3、技术分类、技术分类 在机组调峰深度不断深