【信达期货】商品期货量化周报-250316（8页）.pdf

1、商品期货量化周报Commodity Futures Quantitative Report2025年3月16日始于信达于行诚信 融合 创新 卓越Integrity Integration Innovation Excellence量化研究员 陈蔚文交易咨询证号：Z0019441联系电话：0571-28132619邮箱：板块涨跌Wind商品指数暴涨4.06%，Wind贵金属指数大涨2.47%，Wind有色金属指数暴涨4.66%，Wind煤焦钢矿指数上涨1.01%，Wind能源指数大涨2.5%，Wind化工指数小跌0.84%，Wind非金属建材指数下跌1.39%，Wind油脂油料指数上涨1.39%

2、，Wind软商品指数上涨1.93%，Wind谷物指数微涨0.13%，Wind农副产品指数小跌0.66%。请务必阅读正文之后的免责声明条款1 1品种涨跌本周品种涨跌不一，其中菜粕指数暴涨9.65%，沪锡指数暴涨9.39%，菜油指数上涨3.97%，沪银指数上涨3.88%，沪镍指数上涨3.15%，集运欧线指数大跌6.48%，氧化铝指数下跌3.66%，烧碱指数下跌3.45%，豆一指数下跌2.76%，20号胶指数小跌1.94%。请务必阅读正文之后的免责声明条款2 2策略信号从持仓角度来看，本周商品总持仓略增。其中沪锡、LPG、沪银、鸡蛋、沪镍等品种增仓幅度靠前。目前20号胶、不锈钢、玻璃、热轧卷板、豆一

3、的持仓百分位在90%以上。从波动角度来看，目前菜粕等品种波动百分位在90%以上，尿素、甲醇、沪铅、短纤、PVC、锰硅、沪铝、沪锌、铁矿石、橡胶、纸浆、花生、沪镍、乙二醇、工业硅、白糖、聚乙烯、红枣、棉花、生猪、硅铁、聚丙烯、不锈钢、LPG等品种波动百分位在10%以下。从基差角度来看，红枣、豆粕、聚乙烯、玻璃、LPG等期货贴水幅度较大，焦炭等期货升水幅度较大。近期重点关注品种：LPG、聚乙烯、红枣、玻璃、不锈钢。请务必阅读正文之后的免责声明条款3 3资金跟踪从沉淀资金角度来看，本周沉淀资金较多的品种为沪金、沪铜、沪银、豆粕、铁矿石，说明市场对这些品种的长期兴趣较大，沉淀资金较少的品种为早籼稻、普

4、麦、强麦、粳稻、晚籼稻，说明市场对这些品种的长期兴趣较小。从资金流向角度来看，本周市场处于增量资金入场阶段，资金流入居前的品种为沪金、沪银、沪铜、菜粕、沪锡，说明市场对这些品种的短期分歧加大，后续可能存在较大行情。资金流出居前的品种为豆粕、棉花、原油、集运指数(欧线)、豆二，说明市场对这些品种的短期分歧减少，后续存在较大行情的可能性较小。请务必阅读正文之后的免责声明条款4 4会员持仓本周净持仓一致为多的品种有沪银、沪金、沪铜、沪镍、菜油、豆油，表示他们对这些品种的长期走势看多；本周净持仓一致为空的品种有焦煤、硅铁、玻璃、纯碱、PVC、苯乙烯、聚乙烯、橡胶、尿素、红枣、生猪，表示他们对这些品种的

5、长期走势看空；本周净持仓变化一致转多的品种有沪铜、焦煤、玻璃、燃油、菜粕，表示他们对这些品种的短期走势看多；本周净持仓变化一致转空的品种有沪锌、硅铁、沥青、PTA、淀粉，表示他们对这些品种的短期走势看空；请务必阅读正文之后的免责声明条款5 5免责声明免责声明本报告由信达期货有限公司（以下简称信达期货）制作及发布。本公司已取得期货交易咨询业务资格，交易咨询业务资格：证监许可【2011】1445号。本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖，且信达期货不

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