【山西证券】电子周跟踪：电子制造稳步增长，国补延续刺激消费-250108（14页）.pdf

1、请务必阅读最后股票评级说明和免责声明请务必阅读最后股票评级说明和免责声明1 1电子电子周跟踪（周跟踪（20241230-20250103）领先大市领先大市-A(维持维持)电子制造稳步增长，国补延续刺激消费电子制造稳步增长，国补延续刺激消费2025 年年 1 月月 8 日日行业研究行业研究/行业周报行业周报电子电子行业近一年市场表现行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：相关报告：【山证电子】GB300 供应商鸿海进入研发设计阶段，小米搭建 GPU 万卡集群-电子行业周跟踪（20241223-20241227）2024.12.31【山证电子】字节豆包视觉理解模型超预期，闪极发布首款 AI 眼镜

2、-山西证券电子行业周跟踪 2024.12.24分析师：分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：研究助理：研究助理：董雯丹邮箱：投资要点投资要点市场整体市场整体：本周（2024.12.30-2025.1.3）市场大盘整体下跌，上证指数跌5.55%，深圳成指跌 7.16%，创业板指跌 8.57%，科创 50 跌 7.54%，申万电子指数跌 9.60%，Wind 半导体指数跌 10.06%。外围市场，费城半导体指数涨0.79%，台湾半导体指数跌 1.87%。细分板块中，周涨跌幅前三为光学光电子光学光电子（-7.07%）、消费电子（、消费电子（-7.76%）、半导体设备（、半导体

3、设备（-9.37%）。从个股看，涨幅前五为驰诚股份驰诚股份（+26.35%）、华灿光电华灿光电（+18.48%）、国星光电国星光电（+16.61%）、ST 宇顺宇顺（+12.03%）和日久光电和日久光电（+11.70%）；跌幅前五为得润电子得润电子（-30.91%）、实益达（实益达（-29.19%）、创益通（、创益通（-28.45%）、达利凯普（、达利凯普（-25.17%）和盈方微）和盈方微（-24.97%）。行业新闻：行业新闻：111 月份，我国电子信息制造业生产增长较快，出口持续月份，我国电子信息制造业生产增长较快，出口持续回升回升，效益稳定向好效益稳定向好，投资增势明显投资增势明显，行业

4、整体发展态势良好行业整体发展态势良好。规模以上电子信息制造业增加值同比增长 12.2%，11 月份同比增长 9.3%。手机产量 15.04亿台，同比增长 8.9%，其中智能手机产量 11.17 亿台，同比增长 9.3%；集成电路产量 3953 亿块，同比增长 23.1%。累计实现出口交货值同比增长 1.3%，11 月份同比增长 6.9%。出口笔记本电脑 1.3 亿台，同比增长 1.5%；出口手机 7.43 亿台，同比增长 2.7%；出口集成电路 2717 亿个，同比增长 11.4%。营收 14.45 万亿元，同比增长 7.2%;营业收入利润率为 3.9%。11 月份营收 1.49万亿元，同比增

5、长 7.2%。2025 年年 1 月月 3 日日，美国商务部工业与安全局美国商务部工业与安全局（BIS）发布公告发布公告，宣布修订宣布修订出口管理条例出口管理条例（EAR），将中国将中国、缅甸和巴基斯坦缅甸和巴基斯坦的的13 个实体加入实体清单个实体加入实体清单（Entity List），自自 1 月月 6 日起生效日起生效。包括中国科学院长春光学精密机械与物理研究所与上海光学精密机械研究所，季华实验室，鹏城实验室等多家机构，主要涉及光刻机与军工行业。国家发改委表示将加国家发改委表示将加力扩围实施力扩围实施“两新两新”工作工作。将设备更新支持范围扩大至电子信息、安全生产、设施农业等领域。实施手

6、机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等 3 类数码产品给予补贴。重要公告重要公告：【闻泰科技】【闻泰科技】与立讯有限签署了出售意向协议，拟将公司及控股子公司拥有的部分与产品集成业务相关的标的公司股权和标的经营资产转让给立讯有限或其指定方，涉及 9 家标的公司股权和标的经营资产，不涉及公司半导体业务。【金溢科技】【金溢科技】拟与车路通签署投资意向协议，拟通过认缴标的公司新增注册资本额和/或购买标的公司原股东持有的标的公司股权的方式进行投资，标的公司的整体估值暂估为 8000 万元人民币。【方正【方正科技科技】拟对泰国生产基地增加投资额度，投资总额由原来的约 9.43 亿