加拿大宏利金融集团：2023年中国老龄化的挑战与市场机遇研究报告（43页）.pdf

1、1 中国老龄化的挑战与市场机遇中国老龄化的挑战与市场机遇 加拿大宏利金融集团加拿大宏利金融集团 1.1.概述概述 中国的退休养老规划历来主要依靠公共养老金。随着人口老龄化和寿命的延长，社会对政府养老资金的需求日益增长。到 2050 年，中国将有近 5 亿退休人员，退休资金缺口可达 140 万亿美元。作为中国未来五年的发展蓝图，中国十四五规划将把中国转型成为一个关注“更广泛国民福祉”的高收入现代经济体。中国必须立即行动起来，通过积累职工养老金和个人退休储蓄来大幅增加退休资金，并鼓励健康的生活方式，帮助公民为退休做好准备。在本文中，宏利概述了中国为未来做准备的可行方式：延迟退休年龄 激励公司建立或

2、提高职工养老金计划，以及 与金融机构合作，利用其数字化举措来 o 普及更多退休储蓄产品，宣传专业知识 o 加大退休金融知识和健康生活的教育力度 o 激励民众做出明智的长期理财选择，养成健康生活习惯 2.2.财政挑战和退休金缺口的填补财政挑战和退休金缺口的填补 2 2.1 2.1 对退休缺乏准备对退休缺乏准备 当前，许多中国人认为自己到退休年龄时会缺乏足够的退休金来养老。精算师协会的一项调查发现，每 10 位中国公民中约有 6 人认为他们没有足够的储蓄来维持整个退休生活。1 这并非个例。到 2050 年，全世界 60 岁以上的人口比例将达到 22%，即 20 亿人。2 而中国正面临着人口结构的急

3、剧变化：到 2050 年，中国 60 岁及以上的人口将超过总人口的 35%，形成超 4.75 亿的退休大军。3 1 Finnie,Lauren(n.d.).The Future of Retirement in China.Society of Actuaries.Retrieved from 中国退休的未来，精算师协会，转自http:/www3.weforum.org/docs/WEF_White_Paper_We_Will_Live_to_100.pdf 2 World Health Organization(2018,February 5).Ageing and Health.Retri

4、eved from 世卫组织老龄化与健康（2018 年 2 月 5 日）转自 https:/www.who.int/news-room/fact-sheets/detail/ageing-and-health 3 United Nations(2017).World Population Ageing.Retrieved from 联合国（2017 年）世界人口老龄化转自：https:/www.un.org/en/development/desa/population/publications/pdf/ageing/WPA2017_Highlights.pdf 3 从国际上看，缴纳养老金的劳动

5、年龄人口数量正在减少，这让缺乏资金保障、现收现付的退休制度很难应付人口老龄化所需的更大支出。根据世界经济论坛的数据，2015 年澳大利亚、加拿大、中国、印度、日本、荷兰、英国和美国的退休储蓄缺口合计为 70 万亿美元。预计到 2050 年，这一数字将增长到 400 万亿美元。仅中国2015 年就面临 11 万亿美元的缺口，预计到 2050 年将增加到 140 万亿美元。4 4 World Economic Forum(2017,May).Well Live to 100 How Can We Afford it?Retrieved from 世界经济论坛（2017 年 5 月）我们将活到 10

6、0 岁-我们如何负担得起？转自http:/www3.weforum.org/docs/WEF_White_Paper_We_Will_Live_to_100.pdf 4 老龄化和退休金缺口的统计数字本身已触目惊心，而当前的收入替代率更让人担心退休后的收入是否足够。收入替代率是指个人退休时领取的养老金与退休前收入的比率。中国的平均收入替代率已经下降至 50%以下5，低于经合组织（OECD）的平均替代率。6 在文化上，中国是储蓄大国，是世界上储蓄率最高的国家之一。2017 年的储蓄率占 GDP 的 46%，而全球水平仅为 20%。但这些储蓄一般都以现金形式存放或投入了 5 Zhao,Qing an