民銀資本：2019中期報告.pdf

1、簡稱2公司資料3管理層討論及分析4其他資料17簡明綜合財務報表審閱報告23簡明綜合損益表25簡明綜合損益及其他全面收益表26簡明綜合財務狀況表27簡明綜合權益變動表29簡明綜合現金流量表30未經審核簡明綜合財務報表附註31目錄頁碼2中期報告 2019|民銀資本控股有限公司簡稱於本中期報告內，除另有所指外，下列簡稱具有以下涵義：董事會指董事會Brilliant Decent指Brilliant Decent Limited中國民生指中國民生銀行股份有限公司，一間於中國註冊成立之股份有限公司，其H股於聯交所上市（股份代號：1988）及其A股於上海證券交易所上市（股份代號：600016）中國民生集團

2、指中國民生及其附屬公司（不包括本集團成員公司）民銀國際指民生商銀國際控股有限公司民銀投資指民銀國際投資有限公司民銀投資香港指民銀國際投資（香港）有限公司本公司指民銀資本控股有限公司董事指本公司之董事本集團指本公司及其附屬公司上市規則指聯交所證券上市規則中國指中華人民共和國上一期間指截至二零一八年六月三十日止六個月報告期間指截至二零一九年六月三十日止六個月股份指本公司之股份證券及期貨條例指香港法例第571章證券及期貨條例購股權計劃指本公司於二零一二年九月二十四日採納之購股權計劃股份獎勵計劃指本公司於二零一六年二月十九日採納之股份獎勵計劃聯交所指香港聯合交易所有限公司港元 及 港仙指港元及港仙%指

3、百分比公司資料3董事會執行董事李金澤先生（主席）丁之鎖先生吳海淦先生非執行董事任海龍先生廖肇輝先生獨立非執行董事李卓然先生吳斌先生王立華先生審核委員會李卓然先生（主席）吳斌先生王立華先生薪酬委員會吳斌先生（主席）任海龍先生王立華先生提名委員會吳斌先生（主席）任海龍先生王立華先生公司秘書何佑祥先生註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda香港總辦事處及主要營業地點香港中環康樂廣場8號交易廣場1座45樓股份買賣香港聯合交易所有限公司（股份代號：1141）主要往來銀行中國民生銀行股份有限公司華僑永亨銀行有限公司招商永隆銀行有限公司

4、上海浦東發展銀行股份有限公司法律顧問何韋律師行核數師羅兵咸永道會計師事務所香港執業會計師主要股份過戶登記處MUFG Fund Services(Bermuda)Limited26 Burnaby StreetHamilton HM11Bermuda香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港皇后大道東183號合和中心22樓網頁http:/4中期報告 2019|民銀資本控股有限公司管理層討論及分析業務回顧本集團現正持有牌照可從事第1類（證券交易）、第2類（期貨合約交易）、第4類（就證券提供意見）、第6類（就機構融資提供意見）及第9類（提供資產管理）受規管活動，以及持牌放債業務，並已擁有其大部分現有

5、和潛在客戶現階段預期要求的服務所需的一切重大牌照。於本報告期間，本集團錄得收益約447,100,000港元，同比增長約29.9%。純利為約150,300,000港元，較上一期間增加約49.7%。於報告期間，本集團繼續把握市場機遇，同時在各業務分類的發展之間達致平衡，並密切關注風險管理。投資及融資投資方面，本集團面向全球、聚焦大中華區積極尋求核心優勢突出、產品處於上升周期、且具有較強增長能力和盈利能力的企業，注重戰略行業並為企業提供增值服務。本集團重點關注高端製造、醫療醫藥健康、科技、傳媒及電訊業、大消費和節能環保五大領域投資熱點行業。融資方面，本集團致力於根據客戶需求提供不同結構形式的債權融資

6、產品，包括上市前融資、項目融資、併購貸款、夾層貸款及過橋貸款。於報告期間，面對全球經濟波動給產業投資帶來的不利環境，本集團的投融資業務團隊持續審時度勢，及時、合理調整投融資策略，本集團主動適應市場及風險環境的變化。目前，本集團自營投資於報告期間全部投資均已實現了快速的溢價增值並保持了持續健康的成長態勢。管理層討論及分析5業務回顧（續）證券於報告期間，本集團境外債券承銷業務取得了明顯的進步，業務量於報告期間已經超過了2018年全年發行總數，承銷總規模超過150億美金。在積極拉動債券承銷業務增長的同時，本集團嚴格控制承銷風險，並持續保持高質量的發行人群體，主要覆蓋產業類發行人、銀行及非銀金融機構、