中國光大控股：2023年報.pdf

1、時間沉澱價值，協力提升效能。走過跨境資產管理26載，光大控股篤行不怠，腳步不停，與時代同頻共振，與各界同向偕行。持於堅韌，勤於至臻，譜寫跨境資管發展新篇章。封面故事協力精進 與時同行93獨立核數師報告99綜合損益表100綜合全面收益表101綜合財務狀況表103綜合權益變動表104綜合現金流量表105財務報表附註190財務摘要191主要物業資料192公司資料目錄財務報告82067102476144188公司概覽主席報告書風險管理報告二零二三年業務發展亮點管理層討論與分析董事會報告二零二三年回顧企業管治報告董事及高級管理人員與時俱進光大控股與時代同頻，積極融入新發展格局，助力孕育新質生產力，蓄勢賦

2、能高質量發展。團結協作光大控股優秀的業務團隊，以高效的協同能力及豐富的投資經驗，為股東和投資者創造長遠價值。精進至臻光大控股聚焦主業，保持充足的戰略定力和前瞻性投資眼光，穿越行業週期，開啓跨境資產管理新征程。公司概覽8中國光大控股有限公司（光大控股 或 本公司，連同其附屬公司，統稱 本集團）是中國領先的跨境資產管理及私募股權投資公司，是一家以私募基金投資管理為核心業務的在港上市公司，擁有超過26年跨境資產管理以及私募投資經驗，多次被評為中國最佳PE機構之一。中國光大集團股份公司（光大集團）是本公司最大股東，間接持有光大控股49.74%的股份。基金管理業務方面，截至二零二三年十二月三十一日，光大

3、控股在管資產管理總規模 AUM1折合港幣約為1,262億元，基金數量73隻，已形成了涵蓋一級市場基金、二級市場基金、母基金、S基金等豐富的資產管理產品線，與投資者共同培育了眾多具有高增長潛力的企業。光大控股立足於服務 雙循環 新發展格局，發揮股權投資優勢，為實體經濟提供直接融資，助力實體經濟發展。自有資金投資業務方面，光大控股培育了中國最大的獨立經營性飛機租賃商中國飛機租賃集團控股有限公司（中飛租賃），整合中國多個中高端養老企業形成了優質的養老品牌中國光大養老健康產業有限公司（光大養老），投資了人工智能物聯網領域的重慶特斯聯智慧科技股份有限公司（特斯聯）。同時，亦適時利用自有資金投資於兼顧平衡

4、收益性和流動性的金融資產。此外，作為基石性投資，本公司還持有中國光大銀行股份有限公司（光大銀行）和光大證券股份有限公司（光大證券）的部分股權。1 資產管理總規模在一級市場投資及母基金市場投資中指基金投資人（包括光大控股作為投資人）的認繳承諾資本，在二級市場投資中指基金淨值。中國光大控股有限公司2023年報949.74%一級市場投資二級市場投資基金管理業務母基金投資重要投資企業：聚焦飛機全產業鏈服務、養老服務、人工智能物聯網財務性投資：對股權、債權及結構性產品進行財務性投資基石性投資：持有光大銀行及光大證券部分股權自有資金投資業務資產總值約港幣321億元重要投資企業財務性投資自有資金投資業務基石

5、性投資多元化基金涵蓋一級市場基金（包括光大安石旗下房地產私募基金）、二級市場基金、母基金境內外投資兼備，包括美元與人民幣產品管理資產總規模約為港幣1,262億元。其中光大控股承諾出資的種子資金佔比約27%，約為港幣336億元二零二三年業務發展亮點102023年業務要點回顧2023年私募股權行業繼續面臨市場下行壓力。在複雜多變的內外部環境下，外資受高息影響加速流出，疊加投資者信心不足等因素，市場估值水平降至歷史低位。資本市場的低迷，對公司的整體業績造成衝擊，尤其是估值變動帶來的未實現虧損。儘管處於市場底部，公司積極應對不利因素，對未來業務進行戰略轉型和提前佈局，在不少方面呈現出企穩回升的態勢。報

6、告期內，光大控股繼續向 輕資產 加速轉型，穩步推進新基金的設立及募資工作，成功完成光控宜興基金設立和光控昆山基金的備案工作，同時對有較好退出機會的存量項目應退盡退，合計退出項目港幣74.58億元，整體實現收益約港幣27.76億元，其中光大控股全球併購基金和光控華登全球基金的退出分別給公司帶來港幣1.53億元和港幣1.75億元的表現費收入。回顧本年度，公司聚焦主責主業，緊緊圍繞 三新一高 優化投資佈局，調整存量結構，優化增量投向，報告期內，部分投資項目由於業績改善和估值回升，帶動公司基金管理業務扭虧為盈。截至2023年末，一級市場基金在管的投後管理項目達235個，覆蓋醫療健康、新能源、半導體、高