華興資本控股：年度報告2018.pdf

1、2018（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號：1911香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場81樓8107-08室+852 2287 年度報告2018 年度報告CMYCMMYCYCMYKChina Renaissance AR2018-Cover 13.5mm Chi high res output.pdf 1 4/4/2019 下午6:40目 錄公司簡介2公司資料4董事長致辭6業務回顧10財務資料概要12管理層討論與分析16董事會報告33董事及高級管理層48企業管治報告56環境、社會及管治報告67其他資料86獨立核數師報告97綜合損益及其他全面收益表103綜合財務狀況表105綜合權益變動表1

2、07綜合現金流量表109綜合財務報表附註112釋義232公 司 簡 介華興資本控股有限公司 2018年度報告2公司簡介（續）華興資本控股有限公司 2018年度報告3華興資本是專注於中國新經濟業務的領先投資銀行及投資管理公司。新經濟業務以創業精神、技術進步及創新業務模式引領傳統行業的轉型。本集團的業務旨在發掘優秀創業家及優質業務並於其整個發展階段為他們提供顧問、資本市場服務及投資。本集團的創業家及投資者網絡逐步發展，在支持資本流入領先新經濟企業及執行引領行業趨勢的重大交易中發揮重要作用。公 司 資 料華興資本控股有限公司 2018年度報告4董事會執行董事包凡先生（主席）謝屹璟先生杜永波先生非執行

3、董事沈南鵬先生李曙軍先生李世默先生獨立非執行董事姚珏女士葉俊英先生肇越先生審計委員會姚珏女士（主席）葉俊英先生肇越先生薪酬委員會葉俊英先生（主席）包凡先生肇越先生提名委員會包凡先生（主席）姚珏女士肇越先生公司秘書余名章先生授權代表謝屹璟先生余名章先生核數師德勤關黃陳方會計師行執業會計師香港金鐘道88號太古廣場第一座35樓公司地址註冊辦事處Maples Corporate Services Limited辦事處P.O.Box 309Ugland HouseGrand Cayman,KY1-1104Cayman Islands中國主要營業地點中國北京市朝陽區工人體育場北路甲2號盈科中心捌坊1號郵編

4、：100027香港主要營業地點香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場81樓810708室法律顧問有關香港法律及美國法律世達國際律師事務所及其聯屬人士有關中國法律通商律師事務所有關英屬維京群島及開曼群島法律邁普達律師事務所（香港）有限法律責任合夥聯席合規顧問華興證券（香港）有限公司香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場81樓810708室國泰君安融資有限公司香港皇后大道中181號新紀元廣場27樓公司資料（續）華興資本控股有限公司 2018年度報告5香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716室主要股份過戶登記處Maples Fund Service

5、s(Cayman)LimitedPO Box 1093,Boundary HallCricket SquareGrand Cayman,KY1-1102Cayman Islands主要往來銀行中國工商銀行（亞洲）有限公司Silicon Valley BankUBS AG,Singapore招商銀行中國民生銀行股份代號1911公司網站http:/ 2018年度報告6董 事 長 致 辭致華興的股東們：這是華興成為公眾公司以來的首次年報。借此機會對華興的客戶與合作夥伴、員工、股東一直以來的支持表示真誠的感謝。2018年奏響了全球變幻洶湧的時代序曲：全球化受到單邊主義衝擊、中美貿易爭端、民粹主義思潮湧

6、動、央行政策紛紛轉向。我們所處的行業也挑戰重重：中國新經濟創業公司受到關於發展模式和估值泡沫的質疑，VC/PE頭頂融資環境冷卻和投資策略調整的重壓，中國證券行業亦面對全行業收入和利潤的繼續下滑。華興資本控股有限公司 2018年度報告7董事長致辭（續）大時代背景下的2018年對華興同樣具有重要意義：華興完成了香港主板的首次公開發行和上市，開啟了 二次創業 的新征程。這一年，我們的業績斐然。2018年我們的收入較上一年大幅增長51.2%，三條業務線（投資銀行、投資管理、華菁證券）均實現雙位數成長，經調整淨利潤達到67.3百萬美金。投資銀行業務完成了多個里程碑式的私募、IPO和併購項目，體現了在新經