中国联通招股说明书.PDF

1、中国联合通信股份有限公司发行 A 股网上推介活动公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字 2 0 0 2 1 0 6号文核准，中国联合通信股份有限公司 A股将于近期发行。为便于投资者了解发行人基本情况和本次发行的有关安排，发行人和主承销商定于 2 0 0 2年 9月 1 9日（星期四）下午 1：3 0 至 5：3 0 在全景网举行网上推介活动，敬请广大投资者关注。网上推介网址：h t t p 牶w w w p 5 w n e t参加人员：1、中国联合通信股份有限公司：董事长杨贤足先生总裁王建宙先生副总裁佟吉禄先生董事会秘书劳建华先生2、中国国际金融有限公司：投资银行部董事总经理杨昌伯先生资本市

2、场部执行总经理林寿康先生中国联合通信股份有限公司 中国国际金融有限公司 2 0 0 2 年 9 月 1 7 日中国联合通信股份有限公司（北京市东城区建国门内大街 18号办 36 层）首次公开发行股票招股说明书主承销商 中国国际金融有限公司（北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层）上市推荐人 中国国际金融有限公司重要提示1中国联合通信股份有限公司首次公开发行股票招 股 说 明 书发行股票类型：人民币普通股发行股数：50 亿股每股面值：每股 1.00 元发行方式：网下向法人投资者配售和网上向二级市场投资者定价配售发行相结合发行开始日期：2002 年 9 月 17 日拟上市地：上海证券

3、交易所主承销商：中国国际金融有限公司上市推荐人：中国国际金融有限公司签署日期：2002 年 9 月 6 日声 明本公司董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。重要提示2特别风险提示本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书第四章“风

4、险因素”，并特别注意以下内容：1、与电信行业监管相关的风险。包括（1）电信资费、网间结算标准、电信资源使用费以及电信资费管制等政策调整的风险；（2）政府主管部门可能颁发新的移动通信业务经营许可证的风险；（3）与互联互通相关的风险。2、与 CDMA 业务相关的风险。包括（1）CDMA 市场有待拓展。如果用户发展情况达不到预期，将影响本公司的盈利水平；（2）同时经营 GSM 和 CDMA 业务以及目前 CDMA 市场定位涉及的经营风险；（3）CDMA网络由联通集团建设、联通运营公司租赁所产生的关联交易涉及的管理风险；（4）CDMA 租赁协议规定租赁期限为一年，租赁期限结束时，联通运营公司存在续约的

5、风险。3、与分步收购 18 省 GSM 等电信业务相关的风险。为实现 GSM 网络的统一运营，减少与联通集团的关联交易，增强整体竞争实力，联通红筹公司预期将分步向联通集团收购 18 省GSM 等电信业务。联通集团于 2002 年 7 月设立联通新世纪，联通新世纪在 9 省经营 GSM业务并拥有相关资产，同时还在 9 省租赁经营 CDMA 业务。如条件许可，联通红筹公司预期将先行收购联通新世纪。上述收购将严格履行相关的程序，以保护少数股东利益。上述收购涉及的风险包括：（1）属于联通红筹公司的重大关联交易，根据香港联交所的规定以及联通集团和本公司就进行关联交易的步骤签署的备忘录，该收购需要联通红筹

6、公司少数股东单独表决。如果联通红筹公司少数股东单独表决没有通过，该收购无法完成；（2）上述资产的收购定价可能会比其净资产帐面值有较高的溢价，从而形成商誉，商誉摊销虽不影响现金流，但会在收购完成后一定时期内减少本公司的利润。4、与寻呼业务相关的风险。包括（1）近年来寻呼市场出现萎缩，同时竞争加剧造成资费下降，导致联通运营公司寻呼业务的收入和利润大幅下降；（2）如果联通运营公司的寻呼业务继续下滑，将影响本公司的收入和利润，并有可能因此需要进一步提取减值准备。5、联通集团对本公司的绝对控股带来的风险。本次 A 股发行完成后，联通集团及其控制的联通兴业、联通寻呼、联通进出口及北京联通兴业合计拥有本公司