科达股份招股说明书.PDF

1、科达集团股份有限公司 首次公开发行 3000 万股 A 股网上路演公告科达集团股份有限公司 首次公开发行 3000 万股 A 股网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字200431 号文核准，科达集团股份有限公司将于 2004 年 4 月 9 日（星期五）首次公开发行 3000 万股 A 股，本次发行采用全部向二级市场投资者定价配售的发行方式，发行价格为 8.60 元/股，发行人和主承销商联合证券有限责任公司就本次发行举行网上路演。1、路演时间：2004 年 4 月 8 日（星期四）14：00 至 18：00 时 2、路演网络：中证网（http:/ 2004 年 4 月 6 日（星期二

2、）的中国证券报、上海证券报、证券时报和证券日报上，敬请投资者关注。特此公告。科达集团股份有限公司 2004 年 4 月 6 日 科达集团股份有限公司科达集团股份有限公司(山东省东营市广饶县大王经济技术开发区）首次公开发行股票首次公开发行股票 招招 股股 说说 明明 书书 主承销商：联合证券有限责任公司（深圳市深南东路 5047 号发展银行大厦）科达集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 1 1 本发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人

3、保证招股说明书及其摘要中的财务报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证，任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。本发行人提醒投资者对第四章“风险因素”中的下列风险予以特别关注：一、本次发行扣除发行费用后募集资金净额约为 2.43 亿元，募集资金到位后净资产将比 2003 年 12 月 31

4、日增加 86.71%。以公司 2003 年度净利润为基准计算的发行后全面摊薄净资产收益率预计为 6.43%，比发行前下降 46.42%。另外，经股东大会批准，公司将利用本次募股资金投资东营黄河公路大桥有限责任公司，该项投资是公司产业深化的战略步骤，将使公司主业由单纯公路、市政工程施工向基础设施投资、建设和运营管理方面深化和拓展。由于该项目在其建设期内不会为公司带来投资收益，建设期内公司净资产收益率将会有较大幅度下降，因此，公司存在由于净资产收益率下降引致的相关风险。二、由于公路市政工程施工行业的特殊性，公司应收帐款余额较大。截止 2003 年12 月 31 日，公司应收帐款净额为 23,721

5、.79 万元，占总资产的 34.32%，比上年末增加13,659.13 万元，增加幅度 135.74%。同时，2003 年度公司主营业务收入总额 49,287.41万元，仅比 2002 年度增长 4,948.54 万元，增长幅度 11.16%，2003 年度公司应收帐款净额的增加远高于主营业务收入的增长。因公司应收帐款的金额及比例较大，一旦发生呆坏帐，将对公司经营业绩造成较大不利影响。特别风险提示董事会声明 科达集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 2 2 同样的原因导致 2003 年度现金流量不均衡，造成该年度经营活动的现金流量净额为-2,057.51 万元。若公司现金流量状况持续不佳

6、，将对公司业务的持续稳定发展产生不利影响。三、公司控股股东-广饶县科达实业有限责任公司在本次发行前持有公司 62.30%的股权。控股股东 2003 年末资产总额为 130,383.19 万元，负债总额为 102,160.85 万元，所有者权益为 17,539.32 万元，资产负债率达 78.35%，2003 年度净利润为 1,880.09万元。目前控股股东与公司之间不存在同业竞争及除少量房屋和土地使用权租赁外的关联交易，但不排除其将来凭借控股地位损害公司及其他股东利益的可能。四、公司 1998 年度和 1999 年度依据地方政府规定享受定额纳税的优惠待遇，实际税负低于国家法定税率。地方政府及主