2024国产算力链产业端、政策端发展机遇及相关央国企分析报告（30页）.pdf

1、 2024 年深度行业分析研究报告 目目 录录 一、一、产业端：算力形态迎改变，大模型带动智算需求激增产业端：算力形态迎改变，大模型带动智算需求激增.6（一）算力时代，形态迎结构性转变.6（二）产业信号积极，大模型带动智算需求激增.8 1、AI 大模型拉动智算需求大幅提升.8 2、AI 服务器，算力重要载体.10 3、AI 芯片，算力供应核心.11 二、二、政策端：智算上升为国家战略竞争点，中央及地方政府加大政策支持力度政策端：智算上升为国家战略竞争点，中央及地方政府加大政策支持力度.14（一）美国政府再升级高端芯片出口限制.14（二）国家政策支持，算力自主可控势在必行.15（三）多地政府细化

2、目标，智算中心建设如火如荼.16 三、三、国产算力赛道持续高景气，重点关注核心公司国产算力赛道持续高景气，重点关注核心公司.24（一）华为：打造全栈自主 AI 基础软硬件.24 1、AI 集群.25 2、AI 服务器.26 3、AI 处理器.26（二）海光信息：DCU 开放生态加速推广.27（三）寒武纪：云边端一体协同发展.29 图表目录图表目录 图表 1 算力分类情况.6 图表 2 AI 算力的特征.7 图表 3 不同芯片分类及对比.8 图表 4 中国人工智能市场支出预测.8 图表 5 中国人工智能市场支出预测（行业）2026.8 图表 6 模型性能随参数量上升.9 图表 7 中国通用算力规

3、模（单位：EFLOPS）.9 图表 8 中国智能算力规模（单位：EFLOPS）.9 图表 9 我国智能算力比例不断提升.10 图表 10 中国人工智能支出中硬件、软件、服务占比趋势.10 图表 11 预计 2025 年中国 AI 服务器占 AI 硬件支出超 80%.10 图表 12 全球人工智能服务器市场规模（单位：亿美元）.11 图表 13 中国人工智能服务器市场规模（单位：亿美元）.11 图表 14 AI 服务器与普通服务器区别.11 图表 15 常见服务器类型成本构成.12 图表 16 中国人工智能芯片图谱.12 图表 17 中国 AI 芯片市场规模.12 图表 18 2020-2024

4、 年全球人工智能 GPU 市场规模预测（单位：亿美元）.13 图表 19 2020-2024 年中国 GPU 市场规模（单位：亿元）.13 图表 20 2019/2024 年中国 GPU 板卡市场份额（按应用领域）.13 图表 21 2022 年中国 AI 服务器市场份额（按销售额口径）.13 图表 22 中国主要芯片国产化率情况（2021 年数据）.14 图表 23 近年美国对华科技领域部分制裁.14 图表 24 AI 的三驾马车：数据、算法、智能算力.15 图表 25 算力设施高质量发展指标.15 图表 26 智算产业链图谱.16 图表 27 地方政府陆续出台智算建设政策.17 图表 28

5、 国家算力枢纽节点与数据中心集群相关信息（部分）.18 图表 29 多地积极推进智算中心建设.19 图表 30 各地 AI 智算中心建设情况.19 图表 31 智算中心项目数量及算力规模.22 图表 32 2017-2023 年我国算力中心总体在用机架规模.22 图表 33 亿元以上级别智算中心相关项目（部分）.23 图表 34 算力中心提供业务服务类型.24 图表 35 The Atlas family：Atlas 全系列产品.25 图表 36 Atlas 900 AI 集群.25 图表 37 AI 服务器产品参数.26 图表 38 华为 AI 处理器 vs 英伟达 AI 芯片.26 图表

6、39 海光信息 DCU 和 CPU 产品.27 图表 40 海光产品在大模型的适配与实践.27 图表 41 国产芯片厂商对比.28 图表 42 2019-2024H1 海光营业收入及同比增速.28 图表 43 2019-2024H1 海光归母净利润及同比增速.28 图表 44 寒武纪历史沿革.29 图表 45 寒武纪主要产品及业务介绍.30 图表 46 2018-2024Q1 寒武纪营业收入及同比增速.31 图表 47 2018-2024Q1 寒武纪归母净利润及同比增速.31 图表 48 2018-2023 寒武纪各产品营业收入（亿元）.31 图表 49 2018-2023 寒武纪各产品毛利率