Hall Chadwick Acquisition Corp II（HCAX）美股招股说明书 S-1（2026-07-30修订版）（英文版）（252页）.pdf

核心数据速览： 创始人股份数量：10,500,000股。 创始人股份成本：25,000美元（约0.002美元/股）。 公众投资者成本：10.00美元/单位。 成本差异：约5,000倍。 创始人股份post-IPO占比：约26%。 非管理发起人投资者私募认股权证：4,150,000份（415万美元）。 发起人私募认股权证：4,950,000份（495万美元）。 承销商私募认股权证：2,650,000份（265万美元）。 现金承销佣金：530万美元（0.20美元/单位）。 递延承销佣金：1,060万美元（0.40美元/单位）。 CEO前SPAC（FATP）状态：2024年2月清算。 业务合并窗口：24个月。 创始人股份锁定期：180天（或股价达$12.00后提前释放）。H2：报告核心数据解读。H3：发起人投资与创始人股份的完整数据。| 项目 | 数据 ||||| 创始人股份 | 10,500,000股Class B || 购买价格 | 25,000美元 || 每股成本 | 约0.002美元 || 公众价格 | 10.00美元/单位 || 成本差异倍数 | 约5,000倍 || 潜在稀释 | 约26% post-IPO || 潜在没收 | 1,225,000股（若超额配股权未行使） |H3：私募认股权证的完整结构。| 购买方 | 数量 | 价格 | 总额 ||||||| 发起人 | 4,950,000份 | $1.00 | $4,950,000 || 非管理发起人投资者 | 4,150,000份 | $1.00 | $4,150,000 || 承销商 | 2,650,000份 | $1.00 | $2,650,000 || 合计 | 11,750,000份 | | $11,750,000 |H3：承销佣金的完整结构。| 类型 | 金额 | 支付条件 |||||| 现金佣金 | $5,300,000（$0.20/单位） | IPO closing时支付 || 递延佣金 | $10,600,000（$0.40/单位） | 仅业务合并完成时支付 || 合计 | $15,900,000 | |若超额配股权行使，总额分别为$6,000,000和$12,000,000。H2：报告独有数据价值——交易级颗粒度。创始人股份的完整条款：10,500,000股、25,000美元成本、约0.002美元/股、1,225,000股潜在没收、约26% post-IPO稀释、180天锁定期、$12.00股价提前释放条件。非管理发起人投资者结构的完整数据：4,150,000份私募认股权证、415万美元、无投票权、通过发起人会员权益间接持有。管理层SPAC经验的完整披露：Alex Bono在FATP的非执行董事经历、FATP的IPO时间（2021年10月）、清算时间（2024年2月）、延期细节（延长9个月）。承销商激励的完整数据：现金佣金530万美元、递延佣金1,060万美元、递延佣金的按比例调整机制、清算时作废条款。私募认股权证的完整条款：11,750,000份、1.00美元/份、11.50美元/股行权价、30天转让限制。业务合并的完整机制：24个月窗口、80%资产公允价值要求、50%投票权收购要求、公众股东赎回权。清算的完整机制：10.00美元/股赎回价格、认股权证作废、最高10万美元利息用于解散费用。H2：谁需要这份报告？ SPAC投资者：了解创始人股份的稀释效应和发起人的经济利益。 机构投资者：评估非管理发起人投资者结构的风险和回报。 公司治理研究者：分析SPAC的利益冲突和激励结构。 潜在目标企业：评估发起人的财务激励和交易动机。 监管机构：研究SPAC的披露和治理实践。FAQ区块。Q1：创始人股份的成本和稀释效应是多少？A：发起人以25,000美元获得10,500,000股，每股约0.002美元。创始人股份约占post-IPO股份的26%，稀释效应极为显著。Q2：非管理发起人投资者是谁？A：他们是某些机构投资者，通过购买发起人的会员权益间接购买4,150,000份私募认股权证，但对公司事务没有投票权。Q3：管理层的SPAC经验是什么？A：CEO Alex Bono曾任FAT Projects Acquisition Corp非执行董事，该SPAC于2021年10月IPO，2024年2月清算。Q4：递延承销佣金是如何运作的？A：承销商获得1,060万美元递延佣金，仅在业务合并完成时支付。若公司清算，递延佣金作废。Q5：创始人股份的锁定期是多长？A：业务合并完成后180天，但若股价在150天后达到12.00美元/股可提前释放。Q6：公司有多少时间完成业务合并？A：24个月，从IPO closing算起。完整PDF报告包含内容。下载完整PDF报告，您将获得以下全部内容： Hall Chadwick Acquisition Corp II完整S-1/A注册声明（Amendment No. 1）。 发起人投资与创始人股份的完整条款。 非管理发起人投资者结构的详细数据。 私募认股权证的完整条款（发起人、非管理发起人投资者、承销商）。 承销佣金的完整结构（现金+递延）。 管理层背景与SPAC经验的详细披露。 业务合并的完整机制。 赎回与清算的完整机制。 风险因素的全面分析。 公司治理与股权结构。 管理层讨论与分析（MD&A）。 财务报表（经审计）。延伸阅读。如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明。本报告数据来源于Hall Chadwick Acquisition Corp II向SEC提交的S-1/A注册声明（Amendment No. 1, 2026年7月30日，File No. 333-295214）及相关SEC filings。