重庆银行(601963)-A股公司2026半年度业绩快报点评：营收、利润延续双十增长-260726（3页）.pdf

1、 公司点评报告|银行 证券研究报告 请阅读最后评级说明和重要声明 1/3 公司评级 增持（维持）报告日期 2026 年 07 月 26 日 相关研究相关研究 【兴证银行】重庆银行：核心营收强劲，“双十”趋势延续重庆银行2025 年报点评-2026.03.26【兴证银行】重庆银行：营收、利润增速上双，三季度分红方案出炉重庆银行 2025 年三季报点评-2025.10.26【兴证银行】重庆银行：营收增长再提速，资产质量持续优化重庆银行2025 年中报点评-2025.08.23 分析师：陈绍兴分析师：陈绍兴 S0190517070003 分析师：刘子健分析师：刘子健 S0190525080002 重

2、庆银行(601963.SH)营收、利润延续双十增长营收、利润延续双十增长 重庆银行重庆银行 2026 半年度业绩快报点评半年度业绩快报点评 投资要点投资要点 重庆银行重庆银行披露披露 2026 半年度业绩快报半年度业绩快报，2026 年上半年实现营业收入年上半年实现营业收入84.86 亿元，同比亿元，同比+10.80%；实现归母净利润实现归母净利润 35.18 亿元，同比亿元，同比+10.28%。营收、利润延续双十增长，营收、利润延续双十增长，ROE 同比提升。同比提升。2026H1 营收同比+10.80%（26Q1：+11.57%），归母净利润同比+10.28%（26Q1：+10.40%），

3、Q2 单季度营收/归母净利润增速分别为+10.1%/+10.2%，较 Q1 略有放缓。业绩双十增长趋势延续，年化后加权平均 ROE 为 12.03%，同比提升 0.51 个百分点，仍保持较高水平。规模增速边际放缓，存贷延续较快扩张。规模增速边际放缓，存贷延续较快扩张。2026H1 总资产同比+12.8%，贷款同比+16.3%，规模增速小幅放缓但仍维持较快扩张，预计重庆当地的政信业务仍然贡献了主要的信贷增量，零售贷款仍然承压。负债端，存款同比+15.3%，延续两位数高增。盈利预测与评级：盈利预测与评级：预计公司 2026 年/2027 年/2028 年 EPS 分别为1.71/1.88/2.07

4、 元，预计 2026 年底每股净资产为 17.19 元。以 2026 年7 月 24 日收盘价计算，对应 2026 年底的 PB 为 0.64 倍。维持“增持”评级。风险提示：风险提示：规模扩张速度不及预期，资产质量超预期波动。规模扩张速度不及预期，资产质量超预期波动。公司点评报告|重庆银行 请阅读最后评级说明和重要声明 2/3 表表2、利润表预测（百万元）利润表预测（百万元）年份年份 20242024 20252025 2026E2026E 2027E2027E 2028E2028E 营业总收入营业总收入 13,679（15,113（16,737（18,254（19,963（净利息收入 10

5、,176（12,459（14,244（16,065（18,035（手续费净收入 888（598（598（568（539（投资相关收入 2,482（1,943（1,787（1,519（1,291（其他收入 134（114（108（103（97（营业总支出营业总支出 7,277（8,346（9,270（10,085（11,021（营业税金 181（198（219（239（261（业务及管理费 3,886（4,216（4,669（5,092（5,569（资产减值损失 3,192（3,858（4,308（4,679（5,116（营业利润 6,402（6,767（7,466（8,170（8,942（营业

6、外收支合计-8（-14（-14（-14（-14（利润总额利润总额 6,394（6,753（7,452（8,155（8,928（所得税 873（648（715（782（856（净利润 5,521（6,105（6,737（7,373（8,072（归属母公司净利润 5,117（5,654（6,253（6,853（7,513（EPS（元）（元）1.38（1.53（1.71（1.88（2.07（BVPS（元）15.56（16.11（17.19（18.71（20.38（ROAE 9.29%9.50%10.35%10.47%10.59%ROAA 0.68%0.65%0.61%0.58%0.56%数据来源：公