【大同证券】建筑装饰行业周报：PMI回暖，洁净室核电维持高景气-260709（14页）.pdf

核心数据速览： 洁净室核心驱动：AI算力+存储芯片扩产，1-5月电子制造利润翻倍。 核电政策驱动：“十五五”碳达峰方案审议通过，能源体系建设。 城市更新：“十五五”规划落地，存量改造增量清晰。 专业工程景气：钢结构龙头产量/订单双增长，煤化工边际修复。 传统基建承压：传统房建/普通基建经营承压，海外工程复苏偏慢。 建筑业PMI：49.0%（环比+0.2pct），新订单46.3%（环比+2.8pct）。 工程咨询服务：本周领涨+5.24%。 专业工程：本周领跌-1.05%。H2：高景气赛道核心数据解读。H3：洁净室工程——AI算力驱动的需求爆发。1-5月电子制造利润翻倍，存储涨价带动下游资本开支扩容。AI算力爆发带动存储芯片景气上行，国产替代加速打开洁净室工程空间。洁净室工程维持高景气。（数据来源：大同证券）。H3：核电与新型电力——政策托底长周期。“十五五”碳达峰方案审议通过，能源体系建设夯实中长期需求。电力、新能源基建形成投资拉动。核电、新型电力赛道维持高景气。（数据来源：大同证券）。H3：城市更新——存量改造确定性增量。城市更新“十五五”规划落地，存量改造增量清晰。工程咨询服务周涨5.24%领涨建筑装饰子板块。（数据来源：大同证券）。H2：报告独有数据价值——高景气赛道专项数据。 洁净室工程景气驱动因素：AI算力/存储芯片/电子制造利润。 核电与新型电力政策背景：碳达峰方案/能源体系建设。 城市更新政策进展：“十五五”规划落地。 专业工程景气数据：钢结构龙头产量/订单/煤化工修复。 传统基建承压数据：传统房建/普通基建/海外工程。 建筑业PMI分项数据：新订单/业务活动预期/投入品价格/销售价格/从业人员。 建筑装饰子板块周涨跌幅：工程咨询服务+5.24%/专业工程-1.05%。 行业要闻中高景气赛道相关项目：长赣高铁/阿联酋铁路/深汕铁路/绵遂资内铁路/南珠高铁/泸州变电站。（数据来源：大同证券、Wind）。H2：谁需要这份报告？ 建筑装饰行业投资者：获取洁净室/核电/城市更新等高景气赛道的投资逻辑。 专业工程领域研究者：了解半导体洁净室、核电工程等细分领域的景气趋势。 基建产业链从业者：获取行业结构性分化的判断依据。 成长股投资者：获取高景气赛道的投资方向筛选。 政策跟踪者：了解“十五五”碳达峰/城市更新等政策对行业的影响。H2：常见问题（FAQ）。Q1：洁净室工程高景气的核心驱动是什么？A1：AI算力爆发带动存储芯片景气上行，1-5月电子制造利润翻倍，存储涨价带动下游资本开支扩容。洁净室工程作为半导体扩产的刚性需求，受益确定性最高。国产替代加速进一步打开空间。Q2：核电与新型电力的政策驱动是什么？A2：《“十五五”碳达峰行动方案》审议通过，“十五五”规划相关重大工程持续推进。能源体系建设、重大项目落地夯实行业中长期需求基础。电力、新能源基建形成投资拉动。Q3：城市更新的投资机会如何把握？A3：城市更新“十五五”规划已落地，存量改造增量清晰。建议聚焦城市更新业务布局充分的优质标的。工程咨询、园林工程等子板块已有所表现。Q4：行业整体是否存在系统性机会？A4：行业呈现“结构分化、专业工程高景气”格局。洁净室、核电、新型电力等赛道维持高景气；传统房建、普通基建经营承压。投资应聚焦高景气赛道，而非押注行业整体反转。完整PDF报告包含内容。如需获取完整报告，PDF版本包含以下全部内容： 建筑装饰行业整体行情数据。 洁净室工程景气驱动因素详细分析。 核电与新型电力政策背景与趋势。 城市更新政策进展与市场空间。 专业工程景气数据（钢结构/煤化工）。 传统基建承压数据（房建/普通基建/海外工程）。 建筑业PMI分项指标完整数据。 建筑装饰子板块周涨跌幅数据。 行业要闻中高景气赛道相关项目列表。 投资建议与风险提示。延伸阅读。如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明。本页面所有数据来源于大同证券《PMI回暖，洁净室核电维持高景气——建筑装饰行业周报》（2026年7月9日）、Wind。