“安全驱动”与“技术驱动”下的产业政策新逻辑：洞悉“十五五”规划产业政策十大新方向-260402（18页）.pdf

1、 1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 国内政策专题报告国内政策专题报告 洞悉“十五五”规划产业政策十大新方向“安全驱动”与“技术驱动”下的产业政策新逻辑 核心结论核心结论 分析师分析师 王晓洁王晓洁 S0800525070004 18510839326 联系人联系人 孙梓涵孙梓涵 18317077855 摘要内容 十四届全国人大四次会议 3 月 12 日表决通过了关于国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要的决议，中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要（下文简称“十五五”规划 纲要）随即发布，勾勒出 2026年至 2030 年国内政治、经济、社会发展的路线图。其中，产业

2、发展是最鲜其中，产业发展是最鲜明明的的主线之一。在百年未有之大变局的背景之下，统筹发展与安全的逻辑贯主线之一。在百年未有之大变局的背景之下，统筹发展与安全的逻辑贯穿始终；要实现这一目标，最关键的抓手就是产业。穿始终；要实现这一目标，最关键的抓手就是产业。就产业政策而言，“十五五”规划纲要的重要内容可以分为三类：一是直接部署，集中在有关现代化产业体系建设的篇目；二是专栏中罗列的 109项重大工程；三是 20 项发展指标中呈现的产业导向。从这三方面看，与“十四五”规划相比，“十五五”规划纲要产业政策体现了十方面升级：一是在产业政策背景方面，统筹发展和安全从具体任务升级为遵循原则；二是在发展核心动力

3、方面，从“创新驱动”升级为“新质生产力”引领；三是在产业安全能力方面，衡量标尺从“效率优先”调整为“安全优先”；四是在产业体系构建方面，从“制造强国+战略新兴”迭代为“传统+新兴+未来”梯度产业思路；五是在制造业发展思路方面，从“比重基本稳定”调整为保持“合理比重”；六是在产业空间布局方面，从“关键环节留国内”升级为“战略腹地”与“产业备份”；七是在创新组织模式方面，从常规手段升级为“常规+超常规”方式；八是数字经济抓手方面，从“互联网”升级为“人工智能”；九是在服务业发力点方面，从整体繁荣发展升级为服务实体经济；在绿色低碳锚点方面，从环境治理升级为发挥产业引领作用。围绕上述产业政策导向，我们

4、认为，“安全围绕上述产业政策导向，我们认为，“安全+”各行各业、“人工智能”各行各业、“人工智能+”各行”各行各业的发展主线值得重视。各业的发展主线值得重视。其中，传统产业优化提升、能源强国建设、人工智能发展、关键矿产保障、农业安全筑基等一系列产业政策或将不断出台，值得投资者关注。在地缘风险加剧、技术创新迭代的背景下，政策将呈现“安全驱动”与“技术驱动”的共振，从而对产业产生持续影响。风险提示：政策落地不及预期政策落地不及预期;政策解读或理解不到位政策解读或理解不到位;经济运行不确定性经济运行不确定性增加增加;地缘政治超预期扰动国内政策地缘政治超预期扰动国内政策。证券研究报告证券研究报告 20

5、26 年 04 月 02 日 国内政策专题报告 西部证券西部证券 2026 年年 04 月月 02 日日 2|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、“十五五”规划纲要的背景、原则、目标.4 1.1“十五五”规划纲要的背景.4 1.2“十五五”规划纲要的原则.5 1.3“十五五”规划纲要的目标.6 二、“十五五”规划纲要的三项主要内容：产业政策、重大工程、发展指标.6 2.1 产业政策.6 2.2 重大工程.7 2.3 发展指标.10 三、“十五五”规划纲要呈现十大产业政策趋势.11 3.1 产业政策背景：统筹发展和安全从具体任务升级为遵循原则.11 3.2 发展核心动

6、力：从“创新驱动”到“新质生产力”引领.12 3.3 产业安全能力：衡量标尺从“效率优先”调整为“安全优先”.12 3.4 产业体系构建：从“制造强国+战略新兴”迭代为“传统+新兴+未来”梯度产业思路.12 3.5 制造业发展思路：从“比重基本稳定”调整为保持“合理比重”.13 3.6 产业空间布局：从“关键环节留国内”升级为“战略腹地”、“产业备份”.13 3.7 创新组织模式：从常规升级为“常规+超常规”.14 3.8 数字经济抓手：从“互联网+”到“人工智能+”.15 3.9 服务业发力点：从整体繁荣发展到优质高效服务实体经济.15 3.10 绿色低碳锚点：从环境治理转为产业引领.16