【华龙证券】计算机行业周报：政府工作报告再提“人工智能+”，OpenClaw持续火爆-260309（10页）.pdf

1、请认真阅读文后免责条款请认真阅读文后免责条款计算机计算机报告日期：报告日期：2026 年年 03 月月 09 日日政府工作报告再提政府工作报告再提“人工智能人工智能+”，OpenClaw 持续火爆持续火爆计算机计算机行业周报行业周报华龙证券研究所华龙证券研究所投资评级：投资评级：推荐推荐（维持维持）最近一年走势最近一年走势分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：联系人：朱凌萱执业证书编号：S0230124010005邮箱：相关阅读相关阅读国产 AI 出海竞争力得到验证，关注AI 基建投资机会计算机行业周报2026.03.02北美云服务局部涨价，AI 应用按下加速键计算机行

2、业周报2026.02.02阿里千问新升级，AI 应用加速赋能产业计算机行业周报2026.01.19摘要摘要：2026 年政府工作报告中首次提出年政府工作报告中首次提出“打造智能经济新形态打造智能经济新形态”。另外，政府工作报告明确深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。加快发展卫星互联网。打造“5G+工业互联网”升级版。深化数据资源开发利用，健全数据要素基础制度，建设高质量数据

3、集。完善人工智能治理。工信部部长李乐成在“部长通道”上透露，2025 年我国人工智能核心产业规模已超过1.2万亿元，企业超过6200家，中国开源大模型下载量全球第一，规上制造业企业人工智能技术应用普及率超 30%。并将在今年大力推动“人工智能+制造”。国家发展改革委主任郑栅洁表示，“十五五”末人工智能相关产业规模将增长到十万亿元以上。我们认为，在政策支持叠加技术创新下，人工智能正在从技术验证期进入规模应用期。整体来看，政策导向已从单纯的技术研发转向生态构建与规模化应用，为智能经济相关产业链提供了清晰的发展路径。此外，国产头部 AI模型在 tokens 消耗量上已稳居全球第一梯队，体现了强大的用

4、户采纳度和市场竞争力，部分国产模型凭借高性价比使得增长速率更加陡峭，更预示着持续的扩张潜力。反映出国产 AI 模型的发展趋势正从技术追赶转向市场引领，通过优异的产品力和用户体验在全球开源生态中占据重要位置，整个行业的竞争已进入规模化应用和增长效率比拼的新阶段。OpenClaw 持续火爆持续火爆，算力基建有望快速扩张算力基建有望快速扩张。OpenClaw 是由奥地利开发者Peter Steinberger发布的一款开源个人AI智能体项目，上线后在极短时间内迅速走红。1 月 28 日，腾讯云与阿里云相继宣布上线 OpenClaw 云端极简部署及全套云服务。国内云厂商优刻得、首都在线等也已上线该服务

5、。截至 2026 年 3 月 8 日，OpenClaw 在 GitHub 上的星标数量达 27.9 万，成为增长速度最快的开源 AI 项目之一。投资角度上，我们认为算力基建是最直接受益的环节。OpenClaw 在“云端大脑+本地操作”的混合模式，既创造了海量的 API Token 消耗需求，利好能提供低成本、高性能模型服务的厂商，也对低延迟的算力供给提出了更高要求。其次，OpenClaw 为 Agent 赋能产业打开了巨大的想象空间。未来，能将 AI 的能力与行业 Know-how 深度结合的解决方案提供商，证券研究报告证券研究报告行业周报行业周报请认真阅读文后免责条款2将拥有更高的商业价值。

6、投资投资建议建议：我们认为，政策支持将为国产 AI 发展提供有力支持，国产 AI 有望加速进入业绩验证期。同时，OpenClaw 持续爆火，成为 2026 年现象级 AI 产品，有望带动新一轮 AI 基建扩张。维持计算机行业“推荐推荐”评级。建议关注：（1）AI 基建：海光信息（688041.SH）、寒武纪-U（688256.SH）、优刻得-W（688158.SH）、润泽科技（300442.SZ）、中科曙光（603019.SH）、浪潮信息（000977.SZ）、首都在线（300846.SZ）；（2）AI 应用：卓易信息（688258.SH）、鼎捷数智（300378.SZ）、汉得信息（30017