计算机行业周观察：OpenClaw热度持续提升继续推荐AI Infra-260308（8页）.pdf

1、 敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告|行业定期报告 2026 年 03 月 08 日 推荐推荐（维持）（维持）计算机周观察计算机周观察 20260308 TMT 及中小盘/计算机 OpenClaw 热度持续提升，当前已热度持续提升，当前已成成 GitHub 历史上增速最快的开源历史上增速最快的开源软件项目软件项目，其中国产大模型位居全球调用前列。此外，其中国产大模型位居全球调用前列。此外，OpenAI 发布发布 GPT-5.4，字节字节Seedance 2.0 公布公布定价标准。定价标准。算力云服务仍是算力云服务仍是最确定最确定方向，继续强烈方向，继续强烈推荐。推荐。OpenClaw 已成已

2、成 GitHub 历史上增速最快的开源软件项目历史上增速最快的开源软件项目。据新浪网，截至2026 年 3 月 3 日，OpenClaw 在 GitHub 上的星标数超过长期位居前列的前端开发框架 React，成为平台上星标数最高的“非聚合类软件”项目之一。从OpenClaw 诞生到冲顶非聚合软件类项目星标榜首，只用了不到 4 个月的时间。据 IT 之家引述科技媒体 Wccftech 报道，近日在摩根士丹利会议上，黄仁勋高度评价开源软件 OpenClaw，称其为“我们这个时代最重要的软件发布”。黄仁勋认为，智能体仅需一系列提示词，就能执行原本需要大量时间和专业知识的任务。这导致 Token 消

3、耗量激增了约 1000 倍，直接制造了一个“算力真空”：只要智能体 AI 继续向人类工作渗透，现有的硬件部署无论规模多大，都将处于算力受限状态。国产大模型位居国产大模型位居 OpenClaw 调用前列调用前列。据 OpenRouter，近 30 天 OpenClaw调用量位居全球第一，共消耗 8.69T tokens，使用了 344 个大模型。从大模型调用情况来看，按照调用量从多到少排名，近 30 天排名前五的大模型有 3个为国产大模型，分别为 Kimi K2.5、阶跃星辰 Step 3.5 Flash 以及 MiniMax M2.5；排名前十的大模型有 4 个为国产大模型，除上述三个外，De

4、epSeek V3.2 位列第八。OpenAI 正式发布正式发布首款具备电脑首款具备电脑操作能力的通用操作能力的通用大模型大模型 GPT-5.4。3 月 6 日，OpenAI 正式发布全新大模型 GPT-5.4，包括面向 ChatGPT 和 API 的 GPT-5.4 Thinking 版本，以及面向复杂任务的 GPT-5.4 Pro 版本。官方表示，这是迄今能力最强、效率最高的专业工作前沿模型。GPT-5.4 是 OpenAI首款原生具备电脑操作能力的通用大模型，可依据屏幕画面自主执行键盘、鼠标指令，跨设备、跨应用完成复杂工作流，实现从被动响应到主动执行的突破。同时，模型支持最高 100 万

5、 token 上下文，可支撑长周期任务的规划、执行与全流程验证，工具搜索效率进一步提升，能更精准调用各类工具与 API。字节字节 Seedance 2.0 公布定价标准。公布定价标准。据火山引擎官网信息，Seedance2.0 定价标准公布，包含视频输入是 28 元/百万 tokens，不含视频输入的价格是 46元/百万 tokens。在 Seedance2.0 生成 15秒视频，需要消耗 30.888 万 tokens。含视频输入和不含视频输入两种价格下，服务内容有区别。前者指视频编辑，后者指纯生视频，会消耗更多算力，价格更高。若不含视频输入，也就是纯生视频，以 46 元单价计算，单条 15

6、 秒视频价格为 15 元，折合每秒 1 元。投资建议：投资建议：算力云服务是最确定方向，云厂提价背后的需求逻辑正在强化，重点关注协创数据、宏景科技、阿里巴巴；建议持续关注国产算力，GPU 海光信息、寒武纪，华为系云天励飞、智微智能，字节系润泽科技、东阳光；此外，关注网宿科技、东方国信、深信服、品高股份、首都在线、光环新网、优刻得、并行科技、金山云等。风险提示：风险提示：AI 技术发展不及预期；技术发展不及预期；行业竞争加剧行业竞争加剧。行业规模行业规模 占比%股票家数（只）285 5.5 总市值（十亿元）4320.4 3.8 流通市值（十亿元）3818.2 3.7 行业指数行业指数%1m 6m