【开源证券】电子行业周报：存储高景气度逐步向上游扩散，OpenClaw登顶GitHub开启端侧AIAgent新形态-260307（3页）.pdf

1、电子电子 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/3 电子电子 2026 年 03 月 07 日 投资评级：投资评级：看好看好（维持维持）行业走势图行业走势图 数据来源：聚源 SK 海力士打响存储扩产第一枪，3月看好设备+耗材扩产链 行业点评报告-2026.3.1 token 出海利好国产算力，海力士打响扩产第一枪行业周报-2026.3.1 海内外大模型密集更新，推动 AI 算力需求持续增长行业点评报告-2026.2.23 存储高景气度逐步向上游扩散，存储高景气度逐步向上游扩散，OpenClaw 登顶登顶GitHub 开启端侧开启端侧 AI Agent 新形态新形态 行业周报行业周报 陈蓉

2、芳（分析师）陈蓉芳（分析师）向俊儒（联系人）向俊儒（联系人） 证书编号：S0790524120002 证书编号：S0790125070018 市场回顾市场回顾 本周（2026.3.2-2026.3.6），电子行业指数周涨跌幅为-5%，其中消费电子跌 4.4%、半导体跌 5.8%、光学光电跌 1.9%。中芯国际本周跌 9.1%、华虹半导体跌 9%、寒武纪跌 2%。海外方面，纳斯达克指数本周跌 1.2%，谷歌跌 4.2%、英伟达涨 0.4%、苹果跌2.5%、特斯拉跌 1.4%、AMD 跌 3.9%。行业速递行业速递 终端：终端：本周本周巴塞罗那世界移动通信大会巴塞罗那世界移动通信大会成功举办，多个

3、消费电子品牌龙头发布成功举办，多个消费电子品牌龙头发布新品新品。具体而言：苹果宣布推出 MacBook Neo，将搭载 A18 Pro 芯片，起售价为599 美元。小米在 MWC 上正式发布 Leitz Phone，定价 1999 欧元，约合人民币1.6 万元，直接对标苹果、三星超高端旗舰产品。算力：算力：OpenClaw 登顶登顶 GitHub，英伟达英伟达 20 亿美金亿美金锁定核心供应链。锁定核心供应链。OpenClaw登顶 GitHub 软件星标历史第一，作为完全开源且本地运行的 AI Agent 框架，有望带动海量云端 Tokens 需求。此外，英伟达向 Lumentum 和 Coh

4、erent 分别投资20 亿美元，协议包含数十亿美元的采购承诺，用于保障未来先进激光和光网络部件的产能同时支持其产能扩张。国内方面，外媒报道称 DeepSeek 将发布其最新的大模型 V4，支持图片、视频和文本生成等功能。存力：存力：三星三星 DRAM 合约价单季翻倍合约价单季翻倍，缺货缺货行情或行情或持续持续至至 2028 年年。三星电子已完成一季度 DRAM 供货价格谈判，服务器、PC 及移动端通用 DRAM 均价较上季度上涨约 100%，价格较去年四季度实现翻倍。此外，据 Gartner 预测，到 2026年底包括 DRAM 和 SSD 在内的存储器价格预期涨幅将达 130%。AI 算力

5、旺盛需求与产业国产化驱动下，涨价潮正快速兑现为业绩。3 月 3 日佰维存储发布业绩预告，预计 2026 年 1-2 月实现归母净利润 15 亿至 18 亿元，同比增幅高达 922%至 1086%。展望供给端，南亚科总经理李培瑛表示，内存供需吃紧的局面最快也要到 2028 年下半年才有望缓解，进一步夯实存储高景气周期长期逻辑。基座：基座：亚洲芯片厂资本支出增亚洲芯片厂资本支出增 25%，地缘冲突扰动供应链加速转单。，地缘冲突扰动供应链加速转单。TrendForce 数据显示，亚洲多家主要芯片厂商今年资本支出预计将超过 1360 亿美元，同比增长约 25%，其中台积电、三星电子和 SK 海力士是扩

6、产的核心力量。此外，据台湾经济日报，受持续升级的地缘冲突影响，以色列高塔半导体出货受阻，下游客户已启动紧急转单。受益标的受益标的 寒武纪、长川科技、华正新材、江丰电子、拓荆科技、精测电子、伟测科技、华丰科技等 风险提示：风险提示：AI 产业发展不及预期、宏观经济风险、地缘政治风险。-38%-19%0%19%38%58%2025-032025-072025-11电子沪深300相关研究报告相关研究报告 行业研究行业研究 行业周报行业周报 开源证券开源证券 证券研究报告证券研究报告 行业周报行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/3 特别特别声明声明 证券期货投资者适当性管理办法、证券