2021年双环传动公司产业升级与汽齿行业格局分析报告（30页）.pdf

1、燃油车时代主机厂的变速箱及齿轮自制率较高。变速箱是燃油车三大件之一，主机厂为技术保护，通常自制变速箱和齿轮，国内仅上汽、比亚迪、吉利等企业有一定外购比例，双环均进行了配套，整体而言，燃油车时代变速箱及齿轮的供应体系比较封闭，独立第三方供应商市场份额较少。电动化重塑减速器市场格局。电动化时代下多数主机厂从供应商处采购电机、减速器等动力系统零部件，与燃油车时代自制变速箱及齿轮的市场格局大相径庭，我们认为配套体系发生转变的原因有两个：1)电动车的核心竞争力向智能网联转变，主机厂自制电机、减速器的意义不大。 智能网联已成为电动车的品牌标签和核心卖点，主机厂在电动化时代下的研发重心逐步向软件倾斜。同时，

2、因电机低速高扭矩的特性，电动车较强的动力性能已满足用户需求，主机厂自主开发电机、减速器等硬件并不能形成差异化竞争。国内主机厂中，特斯拉、大众、造车新势力、广汽、吉利、上汽等企业会主导或参与动力系统的设计，但电机、减速器齿轮均从外部采购，主机厂自制减速器和齿轮的比例明显下降。2)电动车动力系统集成化，控制器公司主导三合一电驱动桥的开发，减速器及齿轮为外购。高度集成的三合一(电机、减速器、控制器三合一)电驱动桥在轻量化、可靠性、成本等方面优势显著，已成为行业发展趋势，2020 年市场主流电动车型的动力系统几乎全部是电驱动桥设计。电驱动桥的技术难点在于控制，主要供应商为比亚迪、汇川技术、特斯拉、联合

3、电子、蔚然动力、日本电产、博格华纳等控制器开发能力强的企业，其电驱动桥产品中仅控制器为自制，电机和减速器均为外购，市场份额向独立供应商释放。燃油车自动变速箱齿轮精度等级 6-7 级。燃油车时代，变速箱从手动挡升级到自动挡后，结构更为复杂，齿轮精度由 8-9 级升级到 6-7 级。电动车减速器齿轮的齿形设计更加关键，齿轮加工精度提升至5-6级。油车到电车，动力系统的最高转速由 6500rpm 提升至 18000rpm，最大扭矩由 200-450Nm 提升至 400-750Nm，转速和扭矩的增加使电动车噪音问题突出，而噪音源主要是减速器。齿轮是减速器的核心部件，齿形设计的优化成为解决减速器噪音问题的关键;同时为提高齿轮啮合度，齿轮的加工精度也提升至 5-6 级。